LayerZero ได้เปิดตัวโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินชิ้นใหม่ที่อาจเปลี่ยนวิธีที่แพลตฟอร์มซื้อขายจัดการระบบเบื้องหลังตลาดของตน ระบบแลกเปลี่ยน LayerZero ATLAS ซึ่งเปิดตัวเมื่อวันที่ 26 สิงหาคม 2026 ถูกสร้างบนบล็อกเชน Zero ของบริษัท และออกแบบมาเพื่อมอบแบ็กเอนด์ร่วมสำหรับการจับคู่คำสั่ง การชำระราคา การส่งมอบหลักทรัพย์ และการจัดการความเสี่ยงของการเทรดให้กับแพลตฟอร์มคริปโต โบรกเกอร์ และสถาบันการเงิน — โดยที่บริษัทเหล่านั้นยังคงรักษาแบรนด์และความสัมพันธ์กับลูกค้าของตนเองไว้ได้ครบถ้วน
Summary
ประเด็นสำคัญ
- LayerZero เปิดตัว ATLAS เลเยอร์โครงสร้างพื้นฐานของตลาดแลกเปลี่ยนบนบล็อกเชน Zero ของตน โดยมุ่งเป้าไปที่แพลตฟอร์มเทรดและสถาบันการเงิน
- ATLAS ทำงานเป็นแบ็กเอนด์แบบ “ไร้หัว” หมายความว่าแพลตฟอร์มซื้อขายควบคุมแอปส่วนติดต่อผู้ใช้ของตนเอง ขณะที่ ATLAS จัดการการจับคู่คำสั่ง การชำระราคา การส่งมอบหลักทรัพย์ และความเสี่ยง
- ระบบมีสองรูปแบบ: Open ATLAS สำหรับตลาดคริปโตสาธารณะ และ Institutional ATLAS สำหรับผู้ให้บริการที่ต้องการกฎการเข้าถึงแบบกำหนดเอง
- ZRO ช่วยรักษาความปลอดภัยเครือข่าย Zero ผ่าน delegated proof-of-stake และสามารถปลดล็อกส่วนลดค่าธรรมเนียมการเทรดได้สูงสุดถึง 65% สำหรับแพลตฟอร์มที่นำไปสเตก
- ZRO พุ่งขึ้นมากกว่า 16% ไปเทรดใกล้ระดับ $1.26 หลังการประกาศ แม้ว่า LayerZero ยังอยู่ระหว่างการฟื้นฟูความเชื่อมั่นหลังเหตุโจมตีสะพานมูลค่า 292 ล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน
LayerZero เปิดตัว ATLAS เพื่อขับเคลื่อนแบ็กเอนด์ของตลาดแลกเปลี่ยน
ATLAS ซึ่งย่อมาจาก Aggregated Trading, Liquidity and Settlement ไม่ใช่แอปตลาดแลกเปลี่ยนอีกตัวหนึ่ง — แต่มันคือเครื่องจักรที่ถูกออกแบบมาให้อยู่ใต้แอปเหล่านั้น LayerZero ออกแบบให้แพลตฟอร์มซื้อขาย โบรกเกอร์ และสถาบันต่าง ๆ สามารถเสียบเข้ามาใช้งานได้โดยไม่ต้องสร้างเอนจินจับคู่คำสั่งของตนเองหรือเช่าเทคโนโลยีแบ็กเอนด์จากคู่แข่ง
ความแตกต่างนี้สำคัญเพราะบริษัทการเงินส่วนใหญ่ยังคงต้องเย็บต่อระบบแยกกันสำหรับการจับคู่คำสั่ง การชำระราคา การส่งมอบหลักทรัพย์ และการจัดการความเสี่ยง ATLAS รวมทุกอย่างไว้ในสแตกเดียวที่รันบน Zero เครือข่ายเลเยอร์ 1 ที่ LayerZero เปิดตัวไปเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ การเทรดจะถูกยืนยันบนเชนโดยใช้สถาปัตยกรรม zero-knowledge proof ของ Zero ซึ่งถูกออกแบบมาเพื่อรองรับปริมาณงานระดับตลาดการเงินจริง แทนที่จะเป็นภาระงานที่เบากว่าซึ่งพบได้ทั่วไปในบล็อกเชนส่วนใหญ่
สแตกเดียวสำหรับการจับคู่คำสั่ง การชำระราคา และการส่งมอบหลักทรัพย์
เนื่องจาก ATLAS ทำงานเป็นตลาดแลกเปลี่ยนแบบไร้หัว แพลตฟอร์มที่สร้างอยู่บนมันจึงเป็นผู้ตัดสินใจว่าลูกค้าจะได้รับประสบการณ์อย่างไร — LayerZero เพียงแค่จัดหาเอนจินเบื้องล่างให้เท่านั้น Bryan Pellegrino ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ LayerZero สรุปข้อเสนออย่างตรงไปตรงมาว่า “เราได้สร้าง ATLAS ให้เป็นแบ็กเอนด์ที่เป็นกลางและมีประสิทธิภาพเพื่อขับเคลื่อนทุกคน” บริษัทมีแผนจะเปิดตัว ATLAS ภายในปีนี้ โดยวางตำแหน่งให้เป็นทางเลือกแทนการพึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานแบ็กเอนด์ที่ถูกควบคุมโดยตลาดแลกเปลี่ยนคู่แข่ง
การตั้งค่า ATLAS และบทบาทในตลาด
ATLAS แบ่งออกเป็นสองโหมดขึ้นอยู่กับว่าใครเป็นผู้สร้าง Open ATLAS มุ่งเป้าไปที่แอปคริปโต ตลาดทำนาย และผลิตภัณฑ์การเงินสาธารณะอื่น ๆ ขณะที่ Institutional ATLAS เปิดให้ผู้ให้บริการกำหนดการควบคุมการเข้าถึงและกฎการเทรดของตนเองสำหรับตลาดที่มีข้อจำกัดมากกว่า
ทั้งสองการตั้งค่าใช้เอนจินพื้นฐานเดียวกัน ตามข้อมูลของ LayerZero แต่ผู้ให้บริการสถาบันจะเป็นผู้ตัดสินใจว่าใครสามารถเทรดได้และภายใต้เงื่อนไขใด ระบบถูกจัดโครงสร้างรอบผู้เข้าร่วมสามประเภท: แพลตฟอร์มซื้อขายเป็นผู้รันแพลตฟอร์มที่ลูกค้าใช้งาน ผู้สร้างตลาดเป็นผู้ตัดสินใจว่าสินทรัพย์หรือผลิตภัณฑ์ใดสามารถถูกลิสต์ได้ และผู้ดูแลสภาพคล่องเป็นผู้จัดหาสภาพคล่องที่ทำให้ตลาดเหล่านั้นทำงานได้ ผู้สร้างตลาดจะสามารถลิสต์ทุกอย่างตั้งแต่คริปโตสปอตและฟิวเจอร์สแบบ perpetual ไปจนถึงหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ เหรียญมีม และสัญญาทำนาย — ขอบเขตที่กว้างเป็นพิเศษสำหรับระบบแบ็กเอนด์เดียว
บทบาทที่ขยายของ ZRO: การสเตก ส่วนลด และการเบิร์น
การเปิดตัวครั้งนี้มอบบทบาทที่ใหญ่ขึ้นให้กับ ZRO มากกว่าที่เคยมีมา นอกเหนือจากบทบาทเดิมในเครือข่ายอินเตอร์ออปของ LayerZero แล้ว ZRO จะช่วยรักษาความปลอดภัยให้บล็อกเชน Zero ผ่าน delegated proof-of-stake พร้อมทั้งทำหน้าที่เป็นโทเค็นแก๊สและโทเค็นกำกับดูแลของเครือข่าย
แพลตฟอร์มซื้อขายที่นำ ZRO ไปสเตกบน ATLAS สามารถรับส่วนลดค่าธรรมเนียมตั้งแต่ 20% ถึง 65% โดยขนาดส่วนลดจะผูกกับปริมาณ ZRO ที่แพลตฟอร์มนำไปสเตก ปริมาณการเทรดที่ประมวลผล หรือผสมกันทั้งสองอย่าง — แม้ว่าระดับส่วนลดสูงสุดจะมีรายงานว่าต้องสเตกในปริมาณสูงสุดถึง 1% ของอุปทานรวมของ ZRO เมื่อหักส่วนลดของแพลตฟอร์มออกแล้ว รายได้ค่าธรรมเนียมที่เหลือจะถูกแบ่งอีกครั้ง: 25% ไปยังผู้สร้างตลาด และอีก 75% ถูกนำไปซื้อ ZRO ในตลาดเปิดแล้วเบิร์นทิ้งอย่างถาวร
กลไกการซื้อและเบิร์นนี้มอบตัวขับเคลื่อนดีมานด์ที่ผูกกับค่าธรรมเนียมให้กับ ZRO เป็นครั้งที่สอง ต่อจากการเคลื่อนไหวก่อนหน้านี้ของ LayerZero ในเดือนสิงหาคมที่ผูกส่วนเกินรายได้จากค่าธรรมเนียมการโอน Stargate OFT ใหม่เข้ากับการซื้อคืนโทเค็น ทั้งสองกลไกรวมกันหมายความว่ากิจกรรมการเทรดบน ATLAS และการโอนข้ามเชนที่มีอยู่สามารถสร้างแรงกดดันด้านอุปทานต่อ ZRO ได้ทั้งคู่ — เป็นความเชื่อมโยงเชิงโครงสร้างระหว่างการใช้งานแพลตฟอร์มกับความขาดแคลนของโทเค็นที่นักลงทุนมีแนวโน้มจะจับตาดูอย่างใกล้ชิด
เป้าหมายด้านความเร็วและเงาของการโจมตี Kelp DAO
LayerZero ให้คำมั่นถึงความเร็วที่จริงจังตั้งแต่เริ่มต้น: ค่าหน่วงเวลาเฉลี่ยระดับ sub-millisecond ในสภาพแวดล้อมทดสอบ ATLAS ปัจจุบัน โดยค่าหน่วงเวลา p95 และ p99 อยู่ที่ 1.418 มิลลิวินาที และ 2.641 มิลลิวินาทีตามลำดับ บริษัทระบุว่ามีแผนจัดสรรระบบให้รองรับธุรกรรม 200,000 รายการต่อวินาทีในช่วงเปิดตัว โดย Zero เองถูกออกแบบให้สามารถสเกลได้สูงสุดถึง 2 ล้านธุรกรรมต่อวินาทีในที่สุด
Zero ถูกเปิดตัวโดยมีการมีส่วนร่วมจาก Citadel Securities, ARK Invest, Intercontinental Exchange และ Depository Trust & Clearing Corporation — รายชื่อที่บ่งชี้ว่า LayerZero กำลังไล่ตามโครงสร้างพื้นฐานการเทรดระดับสถาบัน ไม่ใช่แค่ผลิตภัณฑ์คริปโตเนทีฟอีกตัวหนึ่ง ว่า ATLAS จะสามารถทำได้ตามตัวเลขปริมาณงานเหล่านั้นภายใต้สภาวะการเทรดจริง แทนที่จะเป็นการทดสอบในสภาพแวดล้อมที่ควบคุมได้หรือไม่นั้น ยังต้องติดตามต่อไป
เกิดอะไรขึ้นในเดือนเมษายน
การเปิดตัวครั้งนี้ยังเกิดขึ้นในขณะที่ LayerZero ยังคงพยายามซ่อมแซมความเชื่อมั่นหลังเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยที่มีค่าใช้จ่ายสูง เมื่อวันที่ 18 เมษายน ผู้โจมตีได้ดูด rsETH จำนวน 116,500 เหรียญ — มูลค่าราว292 ล้านดอลลาร์ — จากสะพานที่รองรับโดย LayerZero ซึ่งเชื่อมกับ Kelp DAO หลังจากเจาะระบบโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ในการตรวจสอบข้ามเชนของโทเค็นดังกล่าว LayerZero ระบุว่าการละเมิดจำกัดอยู่ที่การตั้งค่าของ Kelp DAO ซึ่งพึ่งพาเครือข่ายผู้ตรวจสอบแบบกระจายศูนย์เพียงเครือข่ายเดียว และยืนยันว่าโปรโตคอลหลักของตนไม่เคยถูกเจาะ; รายงานเหตุการณ์ของบริษัทอธิบายว่าผู้โจมตีได้วางยาพิษโครงสร้างพื้นฐาน RPC เพื่อส่งผ่านข้อความข้ามเชนปลอม
เพื่อตอบสนอง LayerZero ระบุว่าจะหยุดลงนามข้อความให้กับแอปพลิเคชันที่ใช้การตั้งค่าผู้ตรวจสอบเดี่ยว และผลักดันการเชื่อมต่อที่ได้รับผลกระทบให้หันไปใช้ความปลอดภัยแบบผู้ตรวจสอบหลายราย ทำให้การป้องกันสะพานรอบการดีพลอยแบบลายเซ็นเดียวเข้มงวดขึ้น Kelp DAO โต้แย้งบางส่วนของคำอธิบายนั้น และต่อมาระบุว่า rsETH จะย้ายไปยัง Cross-Chain Interoperability Protocol ของ Chainlink ซึ่ง Chainlink มองว่าเป็นการอัปเกรดด้านความปลอดภัย Pellegrino ในส่วนของเขา ปฏิเสธเวอร์ชันของ Kelp DAO เกี่ยวกับวิธีที่การตั้งค่าผู้ตรวจสอบดั้งเดิมถูกกำหนดขึ้น โปรเจ็กต์อื่น ๆ เลือกเส้นทางเดียวกัน: ภายในเดือนพฤษภาคม สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการย้ายจาก Kelp DAO, Lombard, Solv, Re.xyz และ Kraken ไปยัง Chainlink CCIP มีมูลค่ารวมเกิน4 พันล้านดอลลาร์
ผลกระทบต่อตลาดและการตอบรับจากชุมชน
นักลงทุนตอบสนองแทบจะทันที ZRO พุ่งขึ้นมากกว่า16% ภายใน 24 ชั่วโมงหลังการประกาศ ATLAS ไปเทรดใกล้ระดับ $1.26 — เป็นสัญญาณว่าตลาดมองเห็นอัพไซด์จริงในโทเค็นที่ได้ยูทิลิตี้เกินกว่าการส่งข้อความข้ามเชน การดีดตัวครั้งนี้บ่งชี้ว่าผู้เทรดกำลังเดิมพันว่า ATLAS อาจเปิดแหล่งรายได้ที่ใหญ่กว่าอย่างมีนัยสำคัญให้กับ LayerZero เมื่อเทียบกับธุรกิจอินเตอร์ออปในปัจจุบัน ซึ่งได้ประมวลผลปริมาณข้ามเชนมากกว่า 290 พันล้านดอลลาร์บนเครือข่ายกว่า 160 เครือข่ายผ่านมาตรฐาน Omnichain Fungible Token
LayerZero ยังดึงผู้นำคนใหม่เข้ามาขับเคลื่อนผลิตภัณฑ์: Jack Melnick ซึ่งย้ายมาจาก Berachain เพื่อมานำกลยุทธ์สำหรับ Zero และ ATLAS ได้ประกาศบน X ว่า ATLAS เป็นผลิตภัณฑ์ตัวแรกที่สร้างบนเครือข่าย Zero
การเดิมพันนั้นจะได้ผลหรือไม่จะขึ้นอยู่กับการยอมรับที่ LayerZero ไม่สามารถควบคุมได้ทั้งหมด: มีแพลตฟอร์มซื้อขายจำนวนเท่าใดที่จะเลือกใช้ ATLAS แทนการสร้างระบบของตนเอง โครงสร้างส่วนลด ZRO จะยืนหยัดอย่างไรเมื่อมีปริมาณการเทรดจริงไหลผ่าน และความทรงจำเกี่ยวกับการโจมตี Kelp DAO จะเลือนหายเร็วกว่าการอัปเกรดด้านความปลอดภัยที่ LayerZero ดำเนินการตั้งแต่นั้นมาหรือไม่
คำถามที่พบบ่อย
ATLAS คืออะไร และใครสามารถใช้งานได้บ้าง?
ATLAS คือเลเยอร์โครงสร้างพื้นฐานของตลาดแลกเปลี่ยนที่สร้างบนบล็อกเชน Zero ของ LayerZero ออกแบบมาสำหรับแพลตฟอร์มเทรดคริปโตและสถาบันการเงิน รองรับทั้งการตั้งค่าตลาดสาธารณะผ่าน Open ATLAS และการตั้งค่าเชิงสถาบันผ่าน Institutional ATLAS
โมเดลตลาดแลกเปลี่ยนแบบไร้หัวใน ATLAS ช่วยให้แพลตฟอร์มซื้อขายได้ประโยชน์อย่างไร?
โมเดลแบบไร้หัวช่วยให้แพลตฟอร์มซื้อขายรันส่วนติดต่อผู้ใช้ฝั่งหน้า (front-end) ของตนเอง ขณะที่ ATLAS จัดการการประมวลผลฝั่งแบ็กเอนด์ — การจับคู่คำสั่ง การชำระราคา การส่งมอบหลักทรัพย์ และการจัดการความเสี่ยง — อยู่เบื้องหลัง
โทเค็น ZRO มีบทบาทอย่างไรในระบบนิเวศ ATLAS?
ZRO ช่วยรักษาความปลอดภัยให้บล็อกเชน Zero ผ่าน delegated proof-of-stake และทำหน้าที่เป็นโทเค็นแก๊สและโทเค็นกำกับดูแลของเครือข่าย การสเตก ZRO บน ATLAS ยังเปิดโอกาสให้แพลตฟอร์มซื้อขายได้รับส่วนลดค่าธรรมเนียมการเทรด
เมื่อไม่นานมานี้ LayerZero เผชิญปัญหาด้านความปลอดภัยอะไรบ้าง?
ในเดือนเมษายน การโจมตีสะพาน rsETH ของ Kelp DAO ทำให้ rsETH จำนวน 116,500 เหรียญ มูล่าประมาณ292 ล้านดอลลาร์ ถูกดูดออกไป หลังจากผู้โจมตีเจาะการตั้งค่าผู้ตรวจสอบเดี่ยว LayerZero ตอบสนองด้วยการเพิ่มความเข้มงวดด้านความปลอดภัยและผลักดันการเชื่อมต่อที่ได้รับผลกระทบให้หันไปใช้การตั้งค่าผู้ตรวจสอบหลายราย
{“@context”:”https://schema.org”,”@type”:”FAQPage”,”mainEntity”:[{“@type”:”Question”,”name”:”ATLAS คืออะไร และใครสามารถใช้งานได้บ้าง?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”ATLAS คือเลเยอร์โครงสร้างพื้นฐานของตลาดแลกเปลี่ยนที่สร้างบนบล็อกเชน Zero ของ LayerZero ออกแบบมาสำหรับแพลตฟอร์มเทรดคริปโตและสถาบันการเงิน รองรับทั้งการตั้งค่าตลาดสาธารณะผ่าน Open ATLAS และการตั้งค่าเชิงสถาบันผ่าน Institutional ATLAS.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”โมเดลตลาดแลกเปลี่ยนแบบไร้หัวใน ATLAS ช่วยให้แพลตฟอร์มซื้อขายได้ประโยชน์อย่างไร?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”โมเดลแบบไร้หัวช่วยให้แพลตฟอร์มซื้อขายรันส่วนติดต่อผู้ใช้ฝั่งหน้า (front-end) ของตนเอง ขณะที่ ATLAS จัดการการประมวลผลฝั่งแบ็กเอนด์ — การจับคู่คำสั่ง การชำระราคา การส่งมอบหลักทรัพย์ และการจัดการความเสี่ยง — อยู่เบื้องหลัง.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”โทเค็น ZRO มีบทบาทอย่างไรในระบบนิเวศ ATLAS?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”ZRO ช่วยรักษาความปลอดภัยให้บล็อกเชน Zero ผ่าน delegated proof-of-stake และทำหน้าที่เป็นโทเค็นแก๊สและโทเค็นกำกับดูแลของเครือข่าย การสเตก ZRO บน ATLAS ยังเปิดโอกาสให้แพลตฟอร์มซื้อขายได้รับส่วนลดค่าธรรมเนียมการเทรด.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”เมื่อไม่นานมานี้ LayerZero เผชิญปัญหาด้านความปลอดภัยอะไรบ้าง?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”ในเดือนเมษายน การโจมตีสะพาน rsETH ของ Kelp DAO ทำให้ rsETH จำนวน 116,500 เหรียญ มูล่าประมาณ $292 ล้านดอลลาร์ ถูกดูดออกไป หลังจากผู้โจมตีเจาะการตั้งค่าผู้ตรวจสอบเดี่ยว LayerZero ตอบสนองด้วยการเพิ่มความเข้มงวดด้านความปลอดภัยและผลักดันการเชื่อมต่อที่ได้รับผลกระทบให้หันไปใช้การตั้งค่าผู้ตรวจสอบหลายราย.”}}]}
บทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์และผ่านการตรวจทานโดยทีมบรรณาธิการ
