อัยการดัตช์ได้ขายส่วนที่เหลือของสกุลเงินดิจิทัลที่ยึดมาได้จากแพลตฟอร์มเทรด Knaken ที่ล้มละลายไปแล้ว โดยระดมเงินได้ 2.2 ล้านยูโรให้กับกองมรดกล้มละลายที่ลูกค้านับพันคนกำลังจับตามองอย่างใกล้ชิด การล้มละลายของคริปโต Knaken กลายเป็นกรณีตัวอย่างเตือนใจว่าเกิดอะไรขึ้นเมื่อการเงินของแพลตฟอร์มเทรดพังทลายเร็วกว่าที่หน่วยงานกำกับดูแลหรือกลุ่มลูกค้าจะตอบสนองได้ทัน และการอัดฉีดเงินสดก้อนใหม่นี้เป็นเพียงจุดเริ่มต้นของกระบวนการฟื้นตัวที่ยาวนานและไม่แน่นอน
Summary
ประเด็นสำคัญ
- อัยการดัตช์ขายสกุลเงินดิจิทัลที่เหลือของ Knaken ได้เป็นเงิน2.2 ล้านยูโร ทำให้กองมรดกล้มละลายมีเงินก้อนแรกที่สามารถนำไปใช้ได้
- ศาลรอตเทอร์ดัมประกาศให้ Knaken ล้มละลายเมื่อ16 กรกฎาคม หลังอัยการกล่าวหาว่ามีเงินประมาณ7 ล้านยูโรที่ไม่สามารถชี้แจงได้
- ผู้ทำแผนฟื้นฟูCarl Hamm ได้ติดต่อไปยังลูกค้าประมาณ6,300 รายที่ลงทุนเป็นมูลค่าประมาณ10 ล้านยูโรถึง 12 ล้านยูโร
- เจ้าของ Knaken คือRonald J. โต้แย้งตัวเลขบัญชีของผู้ทำแผน โดยระบุว่าคำสั่งซื้อถูกดำเนินการผ่านผู้ให้บริการสภาพคล่อง
- Knaken ไม่มีใบอนุญาตภายใต้กรอบกฎหมายMiCA ของสหภาพยุโรป และได้หยุดให้บริการหลังจากพลาดเส้นตายวันที่ 30 มิถุนายน 2025
การล้มละลายของ Knaken และเงินที่หายไป
ศาลรอตเทอร์ดัมประกาศให้ Knaken ล้มละลายเมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม หลังจากที่อัยการกล่าวหาว่ามีเงินประมาณ 7 ล้านยูโรหายไปจากบัญชีของแพลตฟอร์ม ตัวเลขเดียวนี้ได้กำหนดโทนของทุกสิ่งที่เกิดขึ้นตามมา
ตามสรุปคำพิพากษาอย่างเป็นทางการของศาล Knaken ไม่มีทรัพย์สินเพียงพอที่จะชำระคืนลูกค้าได้เต็มจำนวน อัยการได้ยื่นคำร้องขอล้มละลายไปแล้วเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน โดยให้เหตุผลว่าพวกเขาดำเนินการเพื่อประโยชน์สาธารณะ เนื่องจากลูกค้าขาดข้อมูลที่จำเป็นในการประเมินสถานะทางกฎหมายของตนเองอย่างเหมาะสม ในช่วงเวลาเดียวกันนั้น ศาลพบว่าลูกค้าไม่สามารถเข้าถึงบัญชีของตนได้อีกต่อไปเมื่อ Knaken ปิดกั้นการเข้าสู่แพลตฟอร์มเทรด ทำให้หลายคนไม่สามารถตรวจสอบยอดคงเหลือหรือถอนเงินได้
การยึดและการขายสินทรัพย์คริปโต
อัยการได้ยึดสกุลเงินดิจิทัลที่เหลือของ Knaken ไว้ไม่นานก่อนการยื่นล้มละลาย และต่อมาได้ดำเนินการขาย เพื่อนำสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีความผันผวนมาแปลงเป็นจำนวนเงินยูโรคงที่ก่อนที่มูลค่าจะเปลี่ยนแปลงไปมากกว่านี้ การขายดังกล่าวสร้างรายได้ 2.2 ล้านยูโรที่ขณะนี้อยู่ในกองมรดกล้มละลาย
ฐานทางกฎหมายสำหรับการยึดและขายคริปโตนี้คือมาตรา 117 แห่งประมวลกฎหมายวิธีพิจารณาความอาญาของเนเธอร์แลนด์ ซึ่งเป็นบทบัญญัติที่ให้อำนาจเจ้าหน้าที่ในการขายทอดตลาดทรัพย์สินที่ยึดมาได้เมื่อมีความเสี่ยงว่ามูลค่าจะเสื่อมลง ผู้ทำแผน Carl Hamm สนับสนุนการตัดสินใจนี้ โดยให้เหตุผลว่าราคาเหรียญคริปโตสามารถผันผวนอย่างรุนแรงในขณะที่กระบวนการล้มละลายดำเนินไปอย่างเชื่องช้า และการล็อกมูลค่าเป็นเงินยูโรจะช่วยปกป้องมูลค่าที่เหลืออยู่สำหรับเจ้าหนี้
บันทึกของศาลที่สื่อดัตช์อ้างถึงยังชี้ให้เห็นถึงการโอนเงินจำนวน 2.3 ล้านยูโรแยกต่างหากจาก Knaken ไปยังบริษัทเอกชนที่ควบคุมโดย Ronald J. ซึ่งศาลระบุว่าเป็นความขัดแย้งทางผลประโยชน์ Hamm ยังคงตรวจสอบอยู่ว่ามีเงินเพิ่มเติม ลูกหนี้การค้า หรือทรัพย์สินอื่นที่สามารถขายได้ซ่อนอยู่ที่ใดในโครงสร้างของ Knaken หรือไม่
การยื่นคำร้องของลูกค้าและแนวโน้มการฟื้นคืนหนี้ของเจ้าหนี้
เงิน 2.2 ล้านยูโรที่ได้จากการขายคริปโตครอบคลุมเพียงส่วนเล็กน้อยของจำนวนเงินที่ลูกค้าอ้างว่าลงทุนไว้ใน Knaken และผู้ทำแผน Carl Hamm ได้บอกกับผู้คนไปแล้วว่าไม่ควรคาดหวังว่าจะได้เงินคืนเต็มจำนวน คำเตือนนี้มีความสำคัญเพราะเป็นกรอบให้กับการสนทนาทั้งหมดเกี่ยวกับการฟื้นคืนหนี้ของเจ้าหนี้ Knaken ในอนาคต
Hamm ติดต่อไปยังผู้คนประมาณ 6,300 รายที่เคยถือสถานะบนแพลตฟอร์มในช่วงที่ผ่านมา โดยการประเมินของเขา ยอดรวมที่ลงทุนผ่านสถานะคริปโต ใบรับรอง และเงินกู้จากลูกค้าอยู่ที่ระหว่าง 10 ล้านยูโรถึง 12 ล้านยูโร เมื่อเทียบกับช่วงตัวเลขดังกล่าว รายได้ 2.2 ล้านยูโรจากการขาย — ก่อนหักค่าใช้จ่ายในการล้มละลายและก่อนจัดลำดับว่ากลุ่มเจ้าหนี้ใดจะได้รับชำระก่อน — ทำให้เกิดช่องว่างขนาดใหญ่ Hamm ยังไม่ได้เผยแพร่เปอร์เซ็นต์การฟื้นคืนหนี้โดยประมาณหรือกำหนดวันที่จ่ายเงินปันส่วน
ส่วนหนึ่งของข้อพิพาทมุ่งไปที่โครงสร้างการถือครองของลูกค้าในตอนแรก Hamm ระบุว่าลูกค้าดูเหมือนจะมีสิทธิเรียกร้องต่อ Knaken ที่ผูกกับมูลค่าเป็นยูโร แทนที่จะเป็นการถือครองสกุลเงินดิจิทัลโดยตรงในกระเป๋าเงินแยกของแต่ละคน เขายังกล่าวหาว่า Knaken ไม่เคยซื้อคริปโตเพียงพอที่จะรองรับทุกสถานะที่แสดงในบัญชีลูกค้า และการลงทุนรวมถึงค่าใช้จ่ายทางธุรกิจปกติไหลเข้าสู่กองกลางเดียวกันก่อนที่การขาดทุนจะสะสมขึ้น จนถึงตอนนี้ การสืบสวนของเขายังไม่ได้ให้คำชี้แจงสาธารณะขั้นสุดท้ายว่าซื้อคริปโตไปเท่าใดหรือช่องว่างดังกล่าวเกิดขึ้นได้อย่างไร
Ronald J. ปฏิเสธภาพรวมดังกล่าว เขาระบุว่าทุกคำสั่งซื้อของลูกค้าถูกส่งผ่านผู้ให้บริการสภาพคล่องและสามารถตรวจสอบได้โดยใช้หมายเลขระบุคำสั่งซื้อ ราคาที่ดำเนินการ และเวลาที่ดำเนินการ “ทุกคำสั่งที่ทำผ่าน Knaken จะถูกดำเนินการที่ผู้ให้บริการสภาพคล่องของเรา” เขากล่าว โดยอธิบายคำบรรยายของผู้ทำแผนว่า “ไม่ถูกต้องโดยสิ้นเชิงและสร้างความเสียหาย” เขาไม่ได้ปฏิเสธอย่างชัดเจนว่าส่วนหนึ่งของสถานะของลูกค้าอาจไม่มีสินทรัพย์รองรับ แต่โต้แย้งแนวคิดที่ว่าคำสั่งซื้อโดยทั่วไปไม่ได้ถูกดำเนินการ โดยระบุว่าสกุลเงินดิจิทัลประมาณ 145 รายการที่รองรับส่วนใหญ่มักมีสินทรัพย์ที่จับคู่รองรับอยู่ เขายังกล่าวว่าเขาไม่รู้จักตัวเลข 10 ล้านยูโรถึง 12 ล้านยูโรของ Hamm หรือเข้าใจว่าคำนวณมาอย่างไร เนื่องจากทั้งการทบทวนของผู้ทำแผนและการสอบสวนคดีอาญายังคงเปิดอยู่ การบัญชีของทั้งสองฝ่ายจึงยังไม่ได้รับการวินิจฉัยขั้นสุดท้ายจากศาล
บริบทด้านกฎระเบียบและการสอบสวนคดีอาญา
Knaken ไม่เคยได้รับใบอนุญาตภายใต้กรอบกฎหมาย Markets in Crypto Assets ของสหภาพยุโรป ซึ่งเป็นช่องว่างที่ช่วยอธิบายว่าทำไมแพลตฟอร์มจึงหยุดให้บริการตามปกติเมื่อเส้นตายด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบผ่านไปแล้ว สำนักงานกำกับดูแลการเงินเนเธอร์แลนด์ (AFM) ซึ่งกำกับดูแลผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตในเนเธอร์แลนด์ กำหนดให้บริษัทต้องมีใบอนุญาตหรือหนังสือแจ้งที่ถูกต้องจากหน่วยงานกำกับดูแลในยุโรปที่มีสิทธิ์ก่อนที่จะให้บริการคริปโตที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลได้ เมื่อเนเธอร์แลนด์ปิดช่วงเปลี่ยนผ่านระดับชาติเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2025 Knaken ไม่ได้อยู่ในรายชื่อผู้ให้บริการที่ได้รับอนุญาต
นี่เป็นหนึ่งในช่วงเวลาที่เรื่องราวเกี่ยวกับใบอนุญาตคริปโตภายใต้ MiCA มีความสำคัญเกินกว่าแค่กรณีของ Knaken เอง: บริษัทที่ผ่านเกณฑ์ MiCA สามารถดำเนินงานได้ทั่วตลาดยุโรป ในขณะที่บริษัทที่ไม่ผ่านเสี่ยงที่จะถูกผลักออกจากพื้นที่ที่มีการกำกับดูแลโดยสิ้นเชิง — ดังที่เกิดขึ้นในกรณีนี้ อย่างไรก็ตาม การไม่มีใบอนุญาตไม่ได้อธิบายด้วยตัวมันเองว่าเกิดอะไรขึ้นกับเงินของลูกค้า สถานะใบอนุญาต ขนาดของช่องว่างในการล้มละลาย และการกระทำผิดทางอาญาที่อาจเกิดขึ้นยังคงเป็นคำถามแยกกันที่ผู้สอบสวนต้องตอบโดยใช้บันทึกทางการเงินและหลักฐานอื่นๆ
Knaken ชี้ไปที่การโจรกรรมบิตคอยน์ 23 เหรียญในปี 2020 ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 140,000 ยูโรในขณะนั้น ว่าเป็นส่วนหนึ่งของปัญหาทางการเงินของบริษัท การเพิ่มขึ้นของราคาในภายหลังทำให้การซื้อเหรียญเหล่านั้นกลับคืนมามีค่าใช้จ่ายสูงกว่ามาก แต่ผู้สอบสวนยังไม่ได้ยอมรับต่อสาธารณะว่าการโจรกรรมดังกล่าวเป็นคำอธิบายที่สมบูรณ์สำหรับช่องว่างที่เกิดขึ้น อัยการกำลังดำเนินการสอบสวนคดีอาญาเกี่ยวกับความผิดที่อาจเกี่ยวข้องกับการเงินของ Knaken และจนถึงตอนนี้ยังไม่มีการตั้งข้อหา ไม่มีการระบุผู้ต้องสงสัย และไม่มีการกำหนดเส้นตายสำหรับการสรุปการสอบสวน
สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไปสำหรับเจ้าหนี้ของ Knaken
ลูกค้ายังสามารถยื่นคำร้องต่อ Hammพร้อมกับใบแจ้งยอดบัญชีและหลักฐานประกอบได้ แต่ผู้ทำแผนต้องตรวจสอบคำร้องแต่ละรายการ กำหนดลำดับสิทธิทางกฎหมาย และค้นหาทรัพย์สินเพิ่มเติมต่อไปก่อนที่จะมีการจ่ายเงินใดๆ Hamm ยังอยู่ระหว่างการทบทวนด้วยว่ากรรมการของ Knaken ปฏิบัติตามหน้าที่ทางกฎหมายของตนหรือไม่ในขณะที่สถานการณ์ของบริษัททรุดตัวลง
Ronald J. ระบุว่าเขายังคงต้องการเสนอข้อตกลงประนีประนอมให้กับเจ้าหนี้ แม้ว่าจะยังไม่มีการประกาศข้อตกลงที่สรุปแล้ว เงื่อนไขการชำระเงิน หรือการลงมติของเจ้าหนี้ก็ตาม แผนใดๆ ในลักษณะนี้จะต้องดำเนินการภายในกระบวนการล้มละลายที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของศาล ไม่ใช่นอกกระบวนการ
ในตอนนี้ เงิน 2.2 ล้านยูโรที่กู้คืนมาได้ถือเป็นจุดเริ่มต้นมากกว่าจุดสิ้นสุด จำนวนเงินที่ลูกค้าจะได้รับคืนในที่สุดจะขึ้นอยู่กับคำร้องที่ได้รับการยืนยันแล้ว ค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการ ลำดับความสำคัญของเจ้าหนี้ และว่าทีมของ Hamm จะค้นพบทรัพย์สินเพิ่มเติมที่ซ่อนอยู่ในบันทึกของ Knaken หรือไม่
คำถามที่พบบ่อย
สถานะปัจจุบันของการล้มละลายของ Knaken เป็นอย่างไร?
Knaken ถูกศาลรอตเทอร์ดัมประกาศให้ล้มละลายเมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม ภายหลังข้อกล่าวหาของอัยการว่าเงิน 7 ล้านยูโรหายไป
ได้เงินเท่าไรจากการขายสกุลเงินดิจิทัลที่ยึดมาของ Knaken?
อัยการดัตช์ขายสกุลเงินดิจิทัลที่เหลือของ Knaken ได้เป็นเงิน 2.2 ล้านยูโรเพื่อนำไปใช้ในกองมรดกล้มละลาย
แนวโน้มที่เจ้าหนี้จะได้เงินลงทุนคืนเป็นอย่างไร?
ผู้ทำแผน Carl Hamm เตือนว่าการฟื้นคืนหนี้อาจมีจำกัด และเงิน 2.2 ล้านยูโรครอบคลุมเพียงส่วนหนึ่งของเงินลงทุนประมาณ 10 ถึง 12 ล้านยูโรเท่านั้น
Knaken ได้รับอนุญาตภายใต้กฎระเบียบคริปโตของสหภาพยุโรปหรือไม่?
Knaken ไม่มีใบอนุญาตภายใต้กรอบกฎหมาย Markets in Crypto Assets ของสหภาพยุโรป และได้หยุดให้บริการหลังจากพลาดเส้นตายวันที่ 30 มิถุนายน 2025
{“@context”:”https://schema.org”,”@type”:”FAQPage”,”mainEntity”:[{“@type”:”Question”,”name”:”สถานะปัจจุบันของการล้มละลายของ Knaken เป็นอย่างไร?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”Knaken ถูกศาลรอตเทอร์ดัมประกาศให้ล้มละลายเมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม ภายหลังข้อกล่าวหาของอัยการว่าเงิน 7 ล้านยูโรหายไป”}},{“@type”:”Question”,”name”:”ได้เงินเท่าไรจากการขายสกุลเงินดิจิทัลที่ยึดมาของ Knaken?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”อัยการดัตช์ขายสกุลเงินดิจิทัลที่เหลือของ Knaken ได้เป็นเงิน 2.2 ล้านยูโรเพื่อนำไปใช้ในกองมรดกล้มละลาย”}},{“@type”:”Question”,”name”:”แนวโน้มที่เจ้าหนี้จะได้เงินลงทุนคืนเป็นอย่างไร?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”ผู้ทำแผน Carl Hamm เตือนว่าการฟื้นคืนหนี้อาจมีจำกัด และเงิน 2.2 ล้านยูโรครอบคลุมเพียงส่วนหนึ่งของเงินลงทุนประมาณ 10 ถึง 12 ล้านยูโรเท่านั้น”}},{“@type”:”Question”,”name”:”Knaken ได้รับอนุญาตภายใต้กฎระเบียบคริปโตของสหภาพยุโรปหรือไม่?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”Knaken ไม่มีใบอนุญาตภายใต้กรอบกฎหมาย Markets in Crypto Assets ของสหภาพยุโรป และได้หยุดให้บริการหลังจากพลาดเส้นตายวันที่ 30 มิถุนายน 2025″}}]}
บทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์และผ่านการทบทวนโดยกองบรรณาธิการแล้ว
