รายงานวิเคราะห์บล็อกเชนฉบับใหม่เผยให้เห็นอย่างชัดเจนว่าเมื่อปีที่แล้วมีเงินจำนวนเท่าใดที่เคลื่อนผ่านตลาดคริปโตโดยไม่ถูกบันทึกลงในแบบฟอร์มภาษี — และหน่วยงานกำกับดูแลกำลังจับตามอง ตามข้อมูลของ Chainalysis กิจกรรมคริปโตที่ต้องเสียภาษี ทั่วโลกมีมูลค่ารวมอย่างน้อย 457,000 ล้านดอลลาร์ ในปี 2025 ซึ่งเป็นตัวเลขที่ออกมาพร้อมกับช่วงเวลาที่รัฐบาลทั่วโลกกำลังเร่งปิดช่องว่างของรายได้จากสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่ได้ถูกรายงานก่อนที่กฎการรายงานฉบับใหม่จะมีผลบังคับใช้
Summary
ประเด็นสำคัญ
- Chainalysis รายงานว่ามีกิจกรรมคริปโตบนเชนที่ต้องเสียภาษีมูลค่า 457,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 ครอบคลุมบล็อกเชนหลักหกเครือข่าย
- ในเชิงภูมิภาค อเมริกาเหนืออยู่ในอันดับหนึ่งด้วยมูลค่า 134.6 พันล้านดอลลาร์ ตามมาด้วยสหภาพยุโรปที่ 125.1 พันล้านดอลลาร์ และเอเชียตะวันออกที่ 54.7 พันล้านดอลลาร์
- Chainalysis บันทึกว่าประเทศสหรัฐอเมริกาเพียงประเทศเดียวคิดเป็นมูลค่า 112.6 พันล้านดอลลาร์ของกิจกรรมที่ต้องเสียภาษีที่มีการติดตาม
- มีเพียง 14% ของกิจกรรมเท่านั้นที่อยู่ในขอบเขตของเหตุการณ์ที่ครอบคลุมโดย CARF ซึ่งหมายความว่ารายได้คริปโตที่ต้องเสียภาษีส่วนใหญ่ยังคงอยู่นอกเหนือกฎการรายงานระหว่างประเทศในปัจจุบัน
- หน่วยงานกำกับดูแลกำลังเตรียมเปิดตัว DAC 8 และกรอบการรายงานสินทรัพย์คริปโต (Crypto-Asset Reporting Framework: CARF) ของ OECD ภายในปี 2027 เพื่อเพิ่มความเข้มงวดในการกำกับดูแลธุรกรรมคริปโต
รายงานเผยกิจกรรมคริปโตบนเชนที่ต้องเสียภาษีมูลค่า 457,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2025
Chainalysis ระบุว่ากิจกรรมที่ต้องเสียภาษีบนเชนมีมูลค่าถึง 457,000 ล้านดอลลาร์ เมื่อปีที่แล้ว และบริษัทย้ำอย่างระมัดระวังว่าตัวเลขนี้เป็น “ขั้นต่ำ” ไม่ใช่ “ขั้นสูงสุด” วิธีการของบริษัทวิเคราะห์บล็อกเชนนี้ตั้งใจตัดกิจกรรมบนกระดานเทรดแบบรวมศูนย์และธุรกรรมประเภทอื่น ๆ หลายประเภทออกไป ดังนั้นยอดรวมจริงจึงเกือบจะแน่นอนว่าสูงกว่านี้
ขอบเขตของกิจกรรมที่ต้องเสียภาษีบนบล็อกเชนหลัก
การวิเคราะห์นี้ดึงข้อมูลจากเครือข่ายหกเครือข่าย ได้แก่ Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain และ Base ตัวเลข 457,000 ล้านดอลลาร์ รวมทั้งกำไรจากส่วนต่างราคา (capital gains) รายได้จากการขุดและการสเตกกิ้ง ผลตอบแทนจากการให้กู้ยืม รายได้จากการพนัน และการชำระเงินที่ขับเคลื่อนด้วยคริปโต — กล่าวคือแทบทุกหมวดหมู่ที่หน่วยงานจัดเก็บภาษีอาจต้องการส่วนแบ่งในอนาคต
การกระจายตัวตามภูมิภาคและบริบทของตลาด
ในเชิงภูมิศาสตร์ อเมริกาเหนืออยู่ในอันดับสูงสุดด้วยกิจกรรมที่ต้องเสียภาษีมูลค่า 134.6 พันล้านดอลลาร์ แซงหน้าสหภาพยุโรปที่ 125.1 พันล้านดอลลาร์ และทิ้งห่างเอเชียตะวันออกที่ 54.7 พันล้านดอลลาร์ ภายในอเมริกาเหนือ สหรัฐอเมริกาเพียงประเทศเดียวสร้างกิจกรรมมูลค่า 112.6 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ Chainalysis
ตัวเลขเหล่านี้ยิ่งน่าทึ่งเมื่อเปรียบเทียบกับงบประมาณของประเทศ แทนที่จะดูยอดรวมทั่วโลก ในโปรตุเกส กิจกรรมคริปโตที่ต้องเสียภาษีมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ เทียบเท่ากับ 201% ของตัวขาดดุลงบประมาณรัฐบาลทั้งปี 2025 ที่ 1 พันล้านดอลลาร์ ในไนจีเรีย กิจกรรมคริปโตมูลค่า 4.4 พันล้านดอลลาร์คิดเป็น 12.3% ของรายได้รวมทั้งหมดของรัฐบาลที่ 35.5 พันล้านดอลลาร์ — เป็นเครื่องเตือนใจว่าสำหรับเศรษฐกิจขนาดเล็ก กำไรจากคริปโตที่ไม่ได้ถูกรายงานไม่ใช่ตัวเลขเล็กน้อย แต่เป็นประเด็นด้านการคลังอย่างแท้จริง
การเตรียมการด้านกฎระเบียบสำหรับ DAC 8 และ CARF ภายในปี 2027
หน่วยงานกำกับดูแลกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่: ภายในปี 2027 ประเทศต่าง ๆ หลายสิบประเทศจะเริ่มแลกเปลี่ยนข้อมูลธุรกรรมคริปโตภายใต้กรอบความร่วมมือระหว่างประเทศฉบับใหม่ ซึ่งหมายความว่ายุคของการเทรดข้ามพรมแดนอย่างเงียบ ๆ โดยไม่ทิ้งร่องรอยเอกสารกำลังจะสิ้นสุดลงอย่างรวดเร็ว
ภาพรวมของกฎระเบียบคริปโตของสหภาพยุโรปที่กำลังจะมาถึง
มีสองกรอบหลักที่อยู่ใจกลางของการเปลี่ยนแปลงนี้ ได้แก่ DAC 8 ซึ่งเป็นข้อกำหนดของสหภาพยุโรปว่าด้วยความร่วมมือด้านการบริหารที่ขยายให้ครอบคลุมถึงสินทรัพย์คริปโต และ CARF ซึ่งเป็นกรอบการรายงานสินทรัพย์คริปโตของ OECD ทั้งสองกรอบจะกำหนดให้ผู้ให้บริการที่เข้าร่วมต้องรายงานข้อมูลธุรกรรมของลูกค้าโดยตรงต่อหน่วยงานจัดเก็บภาษี หน่วยงานต่าง ๆ กำลังเตรียมการอย่างแข็งขันสำหรับการนำ DAC 8 และการแลกเปลี่ยนข้อมูลภายใต้ CARF มาใช้ โดยตั้งเป้าเปิดตัวภายในปี 2027
ผลกระทบต่อการปฏิบัติตามกฎและการรายงาน
ประเด็นสำคัญคือ Chainalysis พบว่าเหตุการณ์ที่อยู่ในขอบเขตของ CARF มีสัดส่วนเพียง 14% ของกิจกรรมที่ต้องเสียภาษีบนเชนในชุดข้อมูลของตน ส่วนที่เหลืออีก 86% — การเทรดบนกระดานเทรดแบบกระจายศูนย์ การโอนแบบเพียร์ทูเพียร์ รายได้บนเชน และการชำระเงิน — ปัจจุบันยังอยู่นอกเหนือขอบเขตของสิ่งที่ CARF ตั้งใจจะเก็บข้อมูล ช่องว่างนี้มีความสำคัญ เพราะบ่งชี้ว่าแม้หลังจากที่ DAC 8 และการแลกเปลี่ยนข้อมูลภายใต้ CARF เริ่มใช้งานแล้ว สัดส่วนใหญ่ของกิจกรรมคริปโตที่ต้องเสียภาษียังคงอาจเล็ดรอดไปได้ หากกลไกการบังคับใช้ไม่ขยายตัวควบคู่ไปกับกฎการรายงาน สำหรับหน่วยงานกำกับดูแล นี่เป็นสัญญาณว่าความพยายามในการติดตามและการบังคับใช้การปฏิบัติตามกฎสำหรับธุรกรรมคริปโตที่ต้องเสียภาษีอาจจำเป็นต้องก้าวไกลกว่ากรอบ CARF ในปัจจุบันเพียงอย่างเดียว
ความสำคัญของการปฏิบัติตามกฎระเบียบสำหรับธุรกิจคริปโต
สำหรับธุรกิจคริปโตและเทรดเดอร์ที่มีการเคลื่อนไหวสูง ข้อความจากรายงานฉบับนี้ชัดเจน: ปริมาณของกิจกรรมคริปโตที่ต้องเสียภาษีมีขนาดใหญ่พอ และมองเห็นได้ชัดเจนพอ ที่หน่วยงานกำกับดูแลมีทั้งข้อมูลและแรงจูงใจในการดำเนินการ การปฏิบัติตามกฎระเบียบจึงกำลังกลายเป็นข้อกำหนดพื้นฐานมากกว่าทางเลือก เพื่อหลีกเลี่ยงบทลงโทษและแสดงให้เห็นถึงความโปร่งใส
หลีกเลี่ยงบทลงโทษผ่านความโปร่งใส
เมื่อ DAC 8 และ CARF เดินหน้าไปสู่การบังคับใช้ หน่วยงานจัดเก็บภาษีจะสามารถเข้าถึงข้อมูลธุรกรรมจากผู้ให้บริการที่เข้าร่วมได้โดยตรง ซึ่งเปลี่ยนสมการสำหรับผู้ที่เคยคิดว่ากิจกรรมบนเชนจะยังคงอยู่นอกสายตา การเดินหน้าให้ทันข้อกำหนดการรายงาน แทนที่จะรอแก้ไขย้อนหลัง กำลังกลายเป็นเส้นทางที่ปลอดภัยกว่าสำหรับทั้งบุคคลและแพลตฟอร์มที่จัดการธุรกรรมคริปโต
การรับมือกับข้อกำหนดเฉพาะเขตอำนาจศาล
เนื่องจาก DAC 8 ใช้บังคับภายในสหภาพยุโรป และCARF ดำเนินการผ่านประเทศที่เข้าร่วมใน OECD กฎที่ธุรกิจต้องเผชิญจึงจะแตกต่างกันไปตามสถานที่ที่ธุรกิจดำเนินงานและที่อยู่ของผู้ใช้ การทำความเข้าใจข้อกำหนดเฉพาะของแต่ละเขตอำนาจศาลจะเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับธุรกิจคริปโตที่พยายามรักษาการปฏิบัติตามกฎในหลายตลาดพร้อมกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อยอด 457,000 ล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่าหน่วยงานกำกับดูแลกำลังพยายามนำกิจกรรมคริปโตที่ต้องเสียภาษีเข้ามาอยู่ในสายตามากเพียงใด
คำถามที่พบบ่อย
มูลค่ารวมของกิจกรรมคริปโตที่ต้องเสียภาษีที่ Chainalysis รายงานในปี 2025 คือเท่าใด
Chainalysis รายงานว่ามีกิจกรรมคริปโตบนเชนที่ต้องเสียภาษีมูลค่า 457,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 โดยอ้างอิงจากข้อมูลของบล็อกเชนหลักหกเครือข่าย และระบุว่าตัวเลขจริงน่าจะสูงกว่านี้ เนื่องจากวิธีการของบริษัทไม่รวมกิจกรรมบนกระดานเทรดแบบรวมศูนย์
DAC 8 และ CARF คืออะไรในบริบทของกฎระเบียบคริปโต
DAC 8 และ CARF เป็นกรอบกฎระเบียบที่กำลังจะมาถึง — ข้อกำหนดด้านความร่วมมือทางการบริหารของสหภาพยุโรป และกรอบการรายงานสินทรัพย์คริปโตของ OECD ตามลำดับ — ซึ่งคาดว่าจะถูกนำมาใช้ภายในปี 2027 โดยมุ่งเน้นการเพิ่มความเข้มงวดด้านการรายงานและการปฏิบัติตามกฎสำหรับธุรกรรมคริปโต
เหตุใดการปฏิบัติตามกฎระเบียบจึงสำคัญสำหรับธุรกิจคริปโต
การปฏิบัติตามกฎระเบียบมีความสำคัญอย่างยิ่งเพื่อหลีกเลี่ยงบทลงโทษและสร้างความโปร่งใสในธุรกรรมคริปโตที่ต้องเสียภาษี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหน่วยงานจัดเก็บภาษีสามารถเข้าถึงข้อมูลธุรกรรมได้โดยตรงมากขึ้นผ่านกรอบอย่าง CARF
ธุรกิจคริปโตควรปรับตัวอย่างไรต่อกฎระเบียบที่กำลังพัฒนา
ธุรกิจต้องทำความเข้าใจข้อกำหนดเฉพาะของแต่ละเขตอำนาจศาล และเตรียมพร้อมสำหรับการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้นจากกฎระเบียบอย่าง DAC 8 และ CARF เนื่องจากภาระหน้าที่ด้านการปฏิบัติตามกฎจะแตกต่างกันไปตามสถานที่ตั้งของธุรกิจและผู้ใช้
{“@context”:”https://schema.org”,”@type”:”FAQPage”,”mainEntity”:[{“@type”:”Question”,”name”:”มูลค่ารวมของกิจกรรมคริปโตที่ต้องเสียภาษีที่ Chainalysis รายงานในปี 2025 คือเท่าใด”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”Chainalysis รายงานว่ามีกิจกรรมคริปโตบนเชนที่ต้องเสียภาษีมูลค่า 457,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 โดยอ้างอิงจากข้อมูลของบล็อกเชนหลักหกเครือข่าย และระบุว่าตัวเลขจริงน่าจะสูงกว่านี้ เนื่องจากวิธีการของบริษัทไม่รวมกิจกรรมบนกระดานเทรดแบบรวมศูนย์”}},{“@type”:”Question”,”name”:”DAC 8 และ CARF คืออะไรในบริบทของกฎระเบียบคริปโต”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”DAC 8 และ CARF เป็นกรอบกฎระเบียบที่กำลังจะมาถึง — ข้อกำหนดด้านความร่วมมือทางการบริหารของสหภาพยุโรป และกรอบการรายงานสินทรัพย์คริปโตของ OECD ตามลำดับ — ซึ่งคาดว่าจะถูกนำมาใช้ภายในปี 2027 โดยมุ่งเน้นการเพิ่มความเข้มงวดด้านการรายงานและการปฏิบัติตามกฎสำหรับธุรกรรมคริปโต”}},{“@type”:”Question”,”name”:”เหตุใดการปฏิบัติตามกฎระเบียบจึงสำคัญสำหรับธุรกิจคริปโต”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”การปฏิบัติตามกฎระเบียบมีความสำคัญอย่างยิ่งเพื่อหลีกเลี่ยงบทลงโทษและสร้างความโปร่งใสในธุรกรรมคริปโตที่ต้องเสียภาษี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหน่วยงานจัดเก็บภาษีสามารถเข้าถึงข้อมูลธุรกรรมได้โดยตรงมากขึ้นผ่านกรอบอย่าง CARF”}},{“@type”:”Question”,”name”:”ธุรกิจคริปโตควรปรับตัวอย่างไรต่อกฎระเบียบที่กำลังพัฒนา”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”ธุรกิจต้องทำความเข้าใจข้อกำหนดเฉพาะของแต่ละเขตอำนาจศาล และเตรียมพร้อมสำหรับการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้นจากกฎระเบียบอย่าง DAC 8 และ CARF เนื่องจากภาระหน้าที่ด้านการปฏิบัติตามกฎจะแตกต่างกันไปตามสถานที่ตั้งของธุรกิจและผู้ใช้”}}]}
บทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์และผ่านการทบทวนโดยทีมบรรณาธิการแล้ว
