กองทุนเงินสหรัฐแบบโทเค็นตัวใหม่กำลังมุ่งหน้าเข้าสู่เอเชีย และข้อตกลงเบื้องหลังดีลนี้สะท้อนให้เห็นอย่างมากว่าบรรดาสถาบันการเงินดั้งเดิมกำลังเปิดรับผลิตภัณฑ์ที่อิงเทคโนโลยีบล็อกเชนรวดเร็วเพียงใด Franklin Templeton และ HashKey ได้ตกลงร่วมกันจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์หลักบนเชนของผู้จัดการสินทรัพย์รายนี้ คือ Franklin OnChain U.S. Government Liquidity Fund (grBENJI) ให้แก่นักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วทั้งภูมิภาค นี่คือความร่วมมือที่จับคู่หนึ่งในผู้จัดการกองทุนรายใหญ่ที่สุดของโลกเข้ากับตลาดซื้อขายคริปโตที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ในช่วงเวลาที่ความต้องการผลิตภัณฑ์หนี้ภาครัฐทั่วไปในรูปแบบที่ให้ผลตอบแทนและอยู่บนบล็อกเชนกำลังพุ่งสูงอย่างรวดเร็ว
Summary
ประเด็นสำคัญ
- Franklin Templeton และ HashKey จะร่วมกันจัดจำหน่ายกองทุนโทเค็น grBENJI ให้แก่นักลงทุนสถาบันในเอเชีย
- กองทุนนี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนได้รับการเปิดรับสินทรัพย์ผ่านบล็อกเชนในตราสารตลาดเงินของรัฐบาลสหรัฐและสินทรัพย์เงินสดสกุลดอลลาร์
- กองทุนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและกองทุนตลาดเงินแบบโทเค็นเติบโตขึ้น 1,500% เป็น 15 พันล้านดอลลาร์ภายในเวลาเพียงสองปี ตามข้อมูลของ rwa.xyz
- HashKey ดำเนินงานภายใต้ใบอนุญาตประเภทที่ 1 และประเภทที่ 7 จากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกง
- Franklin Templeton บริหารสินทรัพย์มูลค่า 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ในกว่า 35 ประเทศ
ความร่วมมือเปิดตัวกองทุนตลาดเงินสหรัฐแบบโทเค็นในเอเชีย
แก่นของดีลนี้เรียบง่าย: ผู้จัดการกองทุนที่เป็นที่ยอมรับในระดับโลกกำลังนำกองทุนเงินสหรัฐแบบโทเค็นไปอยู่ตรงหน้าของนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรงผ่านตลาดซื้อขายที่ได้รับใบอนุญาตในฮ่องกง HashKey ระบุในแถลงการณ์ว่า grBENJI ถูกออกแบบมาสำหรับนักลงทุนสถาบันที่ต้องการการเปิดรับกองทุนที่ลงทุนหลักในผลิตภัณฑ์ตลาดเงินของรัฐบาลสหรัฐและสินทรัพย์เงินสดสกุลดอลลาร์ ซึ่งทั้งหมดถูกแสดงผลบนเชน
โครงสร้างดังกล่าวมีความสำคัญเพราะไม่ได้บังคับให้นักลงทุนต้องเลือกระหว่างความปลอดภัยแบบดั้งเดิมกับความสะดวกของบล็อกเชน แต่กองทุนนี้ห่อหุ้มตราสารที่คุ้นเคยและมีความระมัดระวังสูงอย่างการถือครองตลาดเงินของรัฐบาล ไว้ภายในโทเค็นที่สามารถเคลื่อนย้ายและชำระธุรกรรมผ่านโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนได้ HashKey อธิบายตัวห่อโทเค็นนี้ว่าเป็นสิทธิเรียกร้องบนบล็อกเชนต่อสินทรัพย์อ้างอิง หมายความว่าโทเค็นนั้นเองเป็นตัวแทนของความเป็นเจ้าของในกองทุน ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์สังเคราะห์แยกต่างหาก
สำหรับนักลงทุนในเอเชียที่ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่แล้วแต่มีช่องทางจำกัดในการเข้าถึงตราสารเงินสดสกุลดอลลาร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ผลิตภัณฑ์ลักษณะนี้ช่วยเติมเต็มช่องว่างที่มีอยู่มาตั้งแต่พันธบัตรรัฐบาลแบบโทเค็นเริ่มได้รับความนิยมในสหรัฐอเมริกา
การเติบโตของตลาดและความต้องการจากสถาบันต่อกองทุนแบบโทเค็น
ความต้องการของสถาบันต่อสินทรัพย์ดิจิทัลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและให้ผลตอบแทนเติบโตขึ้นอย่างรวดเร็ว และตัวเลขก็สะท้อนให้เห็นชัดเจน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐแบบโทเค็นและกองทุนตลาดเงินขยายตัวเพิ่มขึ้น1,500% จนมีมูลค่ารวม15 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย rwa.xyz อัตราการเติบโตในระดับนี้ช่วยอธิบายว่าทำไมบริษัทขนาดใหญ่ระดับ Franklin Templeton จึงเดินหน้าลึกเข้าสู่ผลิตภัณฑ์แบบโทเค็น แทนที่จะมองว่าเป็นเพียงการทดลองข้างเคียง
ทำไมเรื่องนี้จึงสำคัญมากกว่าตัวเลขพาดหัวข่าว? เพราะมันบ่งชี้ว่าการโทเค็นกำลังขยับจากระยะโครงการนำร่องไปสู่สิ่งที่ใกล้เคียงกับโครงสร้างพื้นฐานตลาดมาตรฐานมากขึ้น เมื่อหมวดสินทรัพย์มูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์เติบโตขึ้นสิบห้าเท่าในสองปี มันก็เลิกดูเหมือนเทรนด์คริปโตเฉพาะกลุ่ม และเริ่มดูเหมือนการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงในวิธีการกระจายและชำระสินทรัพย์เทียบเท่าเงินสด
เสน่ห์ดึงดูดสำหรับสถาบันนั้นเข้าใจได้ง่าย: การเปิดรับตราสารความเสี่ยงต่ำที่อ้างอิงสกุลดอลลาร์ แต่มีความเร็วในการชำระและการเข้าถึงที่โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนสามารถมอบให้ได้ การผสมผสานนี้เองที่เป็นแรงขับเคลื่อนความต้องการกองทุนเงินสหรัฐแบบโทเค็นอย่าง grBENJI ในหมู่นักลงทุนสถาบันในเอเชียที่ต้องการผลตอบแทนโดยไม่ต้องออกนอกกรอบหลักประกันที่คุ้นเคยและได้รับการค้ำประกันจากรัฐบาล
การปฏิบัติตามกฎระเบียบและรายละเอียดด้านการดำเนินงาน
สถานะด้านกฎระเบียบคือสิ่งที่ทำให้ข้อตกลงการจัดจำหน่ายนี้มีความน่าเชื่อถือมากกว่าจะเป็นเพียงการทดลอง HashKey ถือครองใบอนุญาตประเภทที่ 1 และประเภทที่ 7ที่ออกโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกง ทำให้สามารถซื้อขายหลักทรัพย์ในนามของลูกค้าและให้บริการระบบซื้อขายอัตโนมัติได้ ใบอนุญาตเหล่านี้คือสิ่งที่ทำให้ตลาดซื้อขายสามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์อย่าง grBENJI แก่นักลงทุนสถาบันในภูมิภาคได้อย่างถูกกฎหมาย แทนที่จะดำเนินงานในพื้นที่สีเทาทางกฎระเบียบ
ในอีกด้านหนึ่งของความร่วมมือ Franklin Templeton นำเสนอขนาดธุรกิจที่มีเพียงไม่กี่ผู้จัดการสินทรัพย์จะเทียบได้: บริษัทดูแลสินทรัพย์มูลค่า1.8 ล้านล้านดอลลาร์ในกว่า 35 ประเทศ รอยเท้าระดับโลกนี้ทำให้กองทุนแบบโทเค็นได้รับการสนับสนุนในระดับสถาบันที่ผู้ออกสินทรัพย์สายคริปโตขนาดเล็กมักไม่สามารถมอบให้ได้ ซึ่งน่าจะเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ HashKey แสวงหาความร่วมมือครั้งนี้ตั้งแต่แรก
การนำกองทุนนี้เข้าจดทะเบียนยังสอดคล้องกับแนวโน้มที่กว้างขึ้นของ HashKey ซึ่งกำลังสร้างความร่วมมือด้านสินทรัพย์ในโลกจริงเกินกว่ากองทุนเพียงกองทุนเดียว เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดซื้อขายที่ใหญ่ที่สุดของฮ่องกงเพิ่งประกาศแผนเริ่มทำธุรกรรมสเตเบิลคอยน์ข้ามพรมแดนระหว่างสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และตลาดตะวันออกกลางในวงกว้าง โดยใช้หนึ่งในสองดอลลาร์ดิจิทัลที่ได้รับการกำกับดูแลของฮ่องกงคือ HKDAP เมื่อมองรวมกัน การจัดจำหน่าย grBENJI และโครงการเชื่อมโยงข้ามพรมแดนของ HKDAP ชี้ให้เห็นถึงตลาดซื้อขายที่กำลังวางตำแหน่งตัวเองให้เป็นสะพานเชื่อมระหว่างการเงินดั้งเดิมที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลกับการชำระธุรกรรมบนบล็อกเชนในหลายตลาด ไม่ใช่เพียงแค่ภายในฮ่องกงเท่านั้น
แผนในอนาคตสำหรับการขยายสินทรัพย์แบบโทเค็น
ทั้งสองบริษัทระบุว่ามีแผนจะขยายจากกองทุนตลาดเงินไปสู่ผลิตภัณฑ์แบบโทเค็นประเภทอื่นในระยะยาว แม้จะยังไม่ได้ระบุรายละเอียดว่ากลุ่มสินทรัพย์ใดจะตามมาเป็นลำดับถัดไปหรือในกรอบเวลาใด ความมุ่งมั่นแบบเปิดกว้างนี้มีความสำคัญเพราะบ่งชี้ว่า grBENJI กำลังถูกมองว่าเป็นจุดเริ่มต้นมากกว่าการนำเข้าจดทะเบียนครั้งเดียวจบ
หากผลิตภัณฑ์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและกองทุนตลาดเงินแบบโทเค็นยังคงเติบโตในอัตราที่ใกล้เคียงกับสองปีที่ผ่านมา ความร่วมมือด้านการจัดจำหน่ายเช่นนี้ ซึ่งจับคู่ผู้จัดการสินทรัพย์ที่มีชื่อเสียงกับตลาดซื้อขายที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล อาจกลายเป็นเส้นทางมาตรฐานในการนำผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้คงที่แบบดั้งเดิมขึ้นสู่บล็อกเชนทั่วเอเชีย สำหรับตอนนี้ grBENJI ถือเป็นหนึ่งในตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดของผู้จัดการกองทุนรายใหญ่ที่มองการโทเค็นเป็นธุรกิจหลัก ไม่ใช่โครงการข้างเคียง
คำถามที่พบบ่อย
Franklin OnChain U.S. Government Liquidity Fund (grBENJI) คืออะไร?
เป็นกองทุนตลาดเงินแบบโทเค็นที่ออกแบบมาเพื่อมอบโอกาสให้นักลงทุนสถาบันเข้าถึงผลิตภัณฑ์ตลาดเงินของรัฐบาลสหรัฐและสินทรัพย์เงินสดสกุลดอลลาร์สหรัฐผ่านโทเค็นบนบล็อกเชน
ใครคือพันธมิตรที่อยู่เบื้องหลังการจัดจำหน่ายกองทุน grBENJI ในเอเชีย?
ตลาดซื้อขายคริปโตในฮ่องกง HashKey และสถาบันการเงิน Franklin Templeton ได้ร่วมมือกันเพื่อจัดจำหน่ายกองทุน grBENJI ในเอเชีย
HashKey มีใบอนุญาตใดบ้างที่ทำให้สามารถจัดจำหน่ายกองทุนแบบโทเค็นได้?
HashKey ถือครองใบอนุญาตประเภทที่ 1 และประเภทที่ 7 ที่ออกโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกง ทำให้สามารถซื้อขายหลักทรัพย์และให้บริการระบบซื้อขายอัตโนมัติได้
ตลาดสำหรับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและกองทุนตลาดเงินแบบโทเค็นมีพัฒนาการอย่างไรในช่วงหลัง?
ตลาดเติบโตขึ้น 1,500% จนมีมูลค่ารวม 15 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ตามข้อมูลจาก rwa.xyz
{“@context”:”https://schema.org”,”@type”:”FAQPage”,”mainEntity”:[{“@type”:”Question”,”name”:”Franklin OnChain U.S. Government Liquidity Fund (grBENJI) คืออะไร?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”เป็นกองทุนตลาดเงินแบบโทเค็นที่ออกแบบมาเพื่อมอบโอกาสให้นักลงทุนสถาบันเข้าถึงผลิตภัณฑ์ตลาดเงินของรัฐบาลสหรัฐและสินทรัพย์เงินสดสกุลดอลลาร์สหรัฐผ่านโทเค็นบนบล็อกเชน”}},{“@type”:”Question”,”name”:”ใครคือพันธมิตรที่อยู่เบื้องหลังการจัดจำหน่ายกองทุน grBENJI ในเอเชีย?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”ตลาดซื้อขายคริปโตในฮ่องกง HashKey และสถาบันการเงิน Franklin Templeton ได้ร่วมมือกันเพื่อจัดจำหน่ายกองทุน grBENJI ในเอเชีย”}},{“@type”:”Question”,”name”:”HashKey มีใบอนุญาตใดบ้างที่ทำให้สามารถจัดจำหน่ายกองทุนแบบโทเค็นได้?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”HashKey ถือครองใบอนุญาตประเภทที่ 1 และประเภทที่ 7 จากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกง ทำให้สามารถซื้อขายหลักทรัพย์และให้บริการระบบซื้อขายอัตโนมัติได้”}},{“@type”:”Question”,”name”:”ตลาดสำหรับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและกองทุนตลาดเงินแบบโทเค็นมีพัฒนาการอย่างไรในช่วงหลัง?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”ตลาดเติบโตขึ้น 1,500% จนมีมูลค่ารวม 15 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ตามข้อมูลจาก rwa.xyz”}}]}
บทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์และผ่านการทบทวนโดยทีมบรรณาธิการ
