เมื่อความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น ความเชื่อมโยงระหว่างน้ำมันและบิตคอยน์กำลังดึงดูดความสนใจใหม่จากนักเทรดทั่วโลก
Summary
ช็อกช่องแคบฮอร์มุซส่งราคาน้ำมันดิบใกล้ $110
การปิดช่องแคบ ฮอร์มุซ ในระหว่างสงครามสหรัฐ-อิสราเอลและอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่ได้ปลดปล่อยช็อกพลังงานครั้งประวัติศาสตร์ ทำให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้น 17% จนเกือบถึง $110 การเคลื่อนไหวที่รุนแรงนี้ถือเป็นการพุ่งขึ้นรายวันที่แข็งแกร่งที่สุดในน้ำมันตั้งแต่ กรกฎาคม 2022 ขณะที่นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการขาดแคลนซัพพลายที่ลึกขึ้นและการเผชิญหน้าระดับภูมิภาคที่ยาวนาน
นอกจากนี้ ความขัดแย้งใน ตะวันออกกลาง ยังได้กระตุ้นปฏิกิริยาลูกโซ่ในหมู่ผู้ผลิตหลัก การโจมตีด้วยโดรนของอิหร่านบังคับให้ ซาอุดิ อารามโก ปิดโรงกลั่นราส ทานูรา ทันทีที่ทำให้ความสามารถในการส่งออกตึงตัว ในขณะเดียวกัน การผลิตน้ำมันใน อิรัก ลดลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่ Kuwait Petroleum Corporation ได้ลดการส่งออกไปยังผู้ซื้อทั่วโลก
ในขณะเดียวกัน สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ กำลังจัดการการผลิตนอกชายฝั่งอย่างแข็งขันเพื่อรับมือกับข้อจำกัดในการจัดเก็บ สัญญาณว่าความสามารถถูกจำกัดมากกว่าที่จะว่างเปล่า บาห์เรนยังได้หยุดการส่งออกบางส่วนหลังจากเกิดไฟไหม้โรงกลั่น เพิ่มอีกชั้นของการหยุดชะงัก เหตุการณ์เหล่านี้ร่วมกันได้กระตุ้นให้เกิดการ พุ่งขึ้นของราคาน้ำมันดิบ ที่กว้างขวางซึ่งกำลังส่งผลกระทบต่อพลังงานและตลาดการเงินทั่วโลก
ความเสี่ยงการล่มสลายที่เพิ่มขึ้นสำหรับหุ้นสหรัฐและตลาดโลก
ในบริบทนี้ นักกลยุทธ์ผู้มีประสบการณ์ Ed Yardeni ได้เพิ่มความน่าจะเป็นของการ ล่มสลายของตลาดหุ้นสหรัฐ ในปีนี้เป็น 35% จากเดิม 20% เขาให้โอกาสเพียง 5% สำหรับการ bull run ของคริปโต ที่แข็งแกร่ง สะท้อนถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นเมื่อราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้นและความผันผวนเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์เสี่ยง
ตามที่ Yardeni กล่าว เศรษฐกิจสหรัฐกำลังเผชิญกับภัยคุกคามสองด้าน: อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจากน้ำมันที่มีราคาแพงและการเติบโตที่ชะลอตัวเมื่อธุรกิจและผู้บริโภคดูดซับช็อก อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายอาจประสบปัญหาในการสร้างสมดุลระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อกับความจำเป็นในการสนับสนุนกิจกรรม ซึ่งอาจทำให้หุ้นและสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่ภายใต้แรงกดดันในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
ความเครียดนี้มองเห็นได้ชัดเจนในเอเชีย ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลงมากกว่า 6% ขณะที่ Kospi ของเกาหลีใต้ลดลงเกือบ 8% สะท้อนถึงความกลัวว่าช็อกพลังงานอาจกลายเป็นการชะลอตัวที่กว้างขึ้น นอกจากนี้ นักเทรดในตลาดพยากรณ์บน Polymarket ขณะนี้ให้ความน่าจะเป็น 72% ว่าน้ำมันจะถึง $120 ภายในสิ้นเดือนมีนาคม เน้นย้ำถึงความคาดหวังของวิกฤตพลังงานโลกที่ลึกขึ้น
ความยืดหยุ่นของราคาบิตคอยน์ท่ามกลางความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์และพลังงาน
ตรงกันข้ามกับการเคลื่อนไหวที่รุนแรงของน้ำมัน บิตคอยน์ ยังคงสงบอย่างสัมพัทธ์ สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำซื้อขายใกล้ $67,278 เพิ่มขึ้นประมาณ 1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา แสดงถึงความเสถียรที่น่าทึ่งในขณะที่ตลาดดั้งเดิมต้องต่อสู้กับช็อกน้ำมันและพาดหัวข่าวสงคราม
ในอดีต บิตคอยน์มักจะ ลดลงพร้อมกับหุ้นในช่วงที่มีความเสี่ยงสูง แม้จะมีการเล่าเรื่องว่าเป็นทองคำดิจิทัล อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาปัจจุบันบ่งชี้ถึงระดับหนึ่งของ ความยืดหยุ่นของราคาบิตคอยน์ ขณะที่นักลงทุนประเมินบทบาทของมันใหม่ในช่วงวิกฤตภูมิรัฐศาสตร์และความกลัวเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงาน
ถึงกระนั้น นักวิเคราะห์เตือนว่าหากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐ อิสราเอล และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น สินทรัพย์คริปโตอาจยังคงเผชิญกับการขายใหม่ การคาดการณ์บางอย่างชี้ไปที่ความเป็นไปได้ที่จะลดลงไปที่ $60K หากความเชื่อมั่นในความเสี่ยงทั่วโลกเสื่อมลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากน้ำมันยังคงเพิ่มขึ้นและความคาดหวังการเติบโตอ่อนแอลง
ประสิทธิภาพของสกุลเงินดิจิทัลหลักนอกเหนือจากบิตคอยน์
สินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำอื่น ๆ ก็สามารถทำกำไรได้เล็กน้อยแม้จะมีความวุ่นวาย Ethereum ได้เพิ่มขึ้นถึงประมาณ $2,007 ขณะที่ XRP ได้เพิ่มขึ้นถึง $1.35 นอกจากนี้ Solana ได้เพิ่มขึ้นถึงประมาณ $84 และ Dogecoin ได้เพิ่มขึ้นถึงประมาณ $0.091 สัญญาณว่าตลาดคริปโตยังไม่อยู่ในโหมดความเสี่ยงเต็มที่
ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าน้ำมันและบิตคอยน์จะตอบสนองอย่างไรหากความขัดแย้งขยายวงกว้างขึ้นหรือหากโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มเติมในภูมิภาคถูกโจมตี สำหรับตอนนี้ สินทรัพย์ดิจิทัลดูเหมือนจะดูดซับช็อกได้ดีกว่าหุ้น แม้ว่าราคาพลังงานจะส่งสัญญาณเตือนสำหรับเศรษฐกิจโดยรวม
น้ำมันและบิตคอยน์ที่ศูนย์กลางของการเปลี่ยนแปลงเรื่องราวมหภาค
การเชื่อมโยงระหว่างน้ำมันและบิตคอยน์ตอนนี้เป็นศูนย์กลางของเรื่องราวมหภาค ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักความเสี่ยงของเงินเฟ้อกับการเติบโตที่ชะลอตัวและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่น้ำมันดิบพุ่งขึ้นจากความกลัวการหยุดชะงักที่ยั่งยืนผ่านช่องแคบฮอร์มุซ บิตคอยน์ยังคงยืนหยัดใกล้ $67K เสนอพื้นที่เสถียรภาพที่หายาก
โดยสรุป การปิดช่องทางการขนส่งที่สำคัญ ราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น และโอกาสการล่มสลายที่เพิ่มขึ้นในตลาดสหรัฐและเอเชียกำลังเปลี่ยนแปลงความอยากเสี่ยง วิธีที่กองกำลังเหล่านี้พัฒนาในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าจะเป็นตัวกำหนดว่าคริปโตจะยังคงมีความยืดหยุ่นสัมพัทธ์หรือจะถูกดึงเข้าสู่การชะลอตัวของตลาดที่กว้างขึ้นในที่สุด
