คำแนะนำเกี่ยวกับคริปโตของ Morgan Stanley จากคณะกรรมการการลงทุนระดับโลกแนะนำให้มีการเปิดรับที่จำกัดและระมัดระวัง เนื่องจากที่ปรึกษาด้านความมั่งคั่งพิจารณาทรัพย์สินดิจิทัลสำหรับพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย
บันทึกนี้กำหนดพารามิเตอร์ที่เป็นรูปธรรมเกี่ยวกับขนาดการจัดสรร การเลือกยานพาหนะ และการปรับสมดุลสำหรับโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างกัน
Summary
คำแนะนำเกี่ยวกับคริปโตของ Morgan Stanley คืออะไร?
GIC ได้เผยแพร่รายงานล่าสุดที่นำเสนอกรอบการทำงานที่ช่วยให้ที่ปรึกษาสามารถจัดสรรสกุลเงินดิจิทัลในพอร์ตการลงทุนหลายสินทรัพย์ได้อย่างยืดหยุ่น รายงานนี้เน้นการเข้าถึงที่มีการควบคุมและการควบคุมความเสี่ยงอย่างชัดเจน แทนที่จะสนับสนุนการถือครองโดยตรง
ที่ปรึกษาควรกำหนดการจัดสรรคริปโตตามความเสี่ยงอย่างไร?
รายงานแนะนำวิธีการจัดสรรคริปโตตาม ความเสี่ยง แบบแบ่งระดับ โดยเฉพาะคำแนะนำที่ระบุไว้:
- 0% สำหรับพอร์ตการลงทุนเพื่อการอนุรักษ์
, - 2% สำหรับความเสี่ยงปานกลาง
, - 3% สำหรับการเติบโต
, - 4% สำหรับความเสี่ยงสูง
การจัดสรรมีความพอประมาณโดยเจตนา แต่ก็ส่งสัญญาณถึงการยอมรับในระดับสถาบันที่เพิ่มขึ้นต่อการเปิดรับคริปโตอย่างมีการวัดผล ในบริบทนี้ เปอร์เซ็นต์ทำหน้าที่เป็นราวกั้นสำหรับการสร้างพอร์ตโฟลิโอ
ทำไมถึงควรใช้ผลิตภัณฑ์คริปโตที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์?
GIC ให้ความสำคัญกับยานพาหนะที่มีการควบคุม เช่น ผลิตภัณฑ์คริปโตที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ และเครื่องมืออื่น ๆ ที่มีการสนับสนุนการดูแลรักษา คำแนะนำนี้ชี้นำที่ปรึกษาให้หลีกเลี่ยงจากสถานที่ที่ไม่มีการควบคุม โดยมีเป้าหมายเพื่อลดความเสี่ยงของคู่สัญญาและการดูแลรักษา ในขณะที่ยังคงรักษาสภาพคล่องและการกำกับดูแล
SEC เตือนว่า “การลงทุนในหลักทรัพย์สินทรัพย์คริปโตอาจมีความผันผวนและการเก็งกำไรอย่างมาก” ซึ่งเสริมสร้างความชอบของคณะกรรมการสำหรับการเข้าถึงที่มีการควบคุม ตามที่ระบุไว้ในการแจ้งเตือนนักลงทุนของ SEC.
แล้วการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอคริปโตล่ะ?
คำแนะนำแนะนำให้มีการ ปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอคริปโต อย่างสม่ำเสมอ ในทางปฏิบัติ หมายถึงการทบทวนรายไตรมาสหรือรายปีเพื่อคืนค่าน้ำหนักเป้าหมาย การปรับสมดุลถูกนำเสนอเป็นเครื่องมือเพื่อช่วยควบคุมความผันผวนและรักษาการจัดสรรให้อยู่ในช่วงความเสี่ยงที่คณะกรรมการกำหนด
สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อที่ปรึกษาและแนวโน้มการยอมรับคริปโตของสถาบันอย่างไร?
สำหรับที่ปรึกษา บันทึกนี้สร้างแนวทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้น มันให้พารามิเตอร์สำหรับการสนทนากับลูกค้าและการเลือกผลิตภัณฑ์ในขณะที่ชี้แจงความคาดหวังในการดำเนินงาน
นอกจากนี้ยังสะท้อนถึง แนวโน้มการยอมรับคริปโตในระดับสถาบัน ที่กว้างขึ้น ซึ่งบริษัทใหญ่ ๆ เสนอการเข้าถึงที่มีการควบคุมและเส้นทางการดำเนินงานที่ชัดเจนให้กับลูกค้าเพิ่มมากขึ้น
ในฐานะมืออาชีพด้านการจัดการความมั่งคั่งที่มีประสบการณ์มากกว่า 12 ปี ฉันมักจะเริ่มต้นด้วยการจัดสรรที่มีการบันทึกไว้เล็กน้อยและยืนยันการดูแลโดยบุคคลที่สามและโครงสร้างผลิตภัณฑ์ที่ผ่านการตรวจสอบ
จากประสบการณ์ของฉัน บันทึกความเหมาะสมที่เป็นลายลักษณ์อักษร การทบทวนการกำกับดูแลรายไตรมาส และกฎการหยุดขาดทุนหรือการปรับสมดุลที่ชัดเจน ช่วยลดความเสี่ยงในการดำเนินการสำหรับลูกค้า
ใครจะเป็นผู้ให้บริการการดูแลและการเข้าถึงการซื้อขาย?
รายงานระบุถึงความร่วมมือและช่องทางการจัดจำหน่าย โดยอ้างถึงการจัดการกับ Zerohash สำหรับบริการการดำเนินการและการดูแลรักษา และกับ E*Trade สำหรับการเข้าถึงลูกค้าผ่านช่องทางนายหน้า
ลิงก์เหล่านี้มีจุดประสงค์เพื่อมอบ การเปิดเผยที่ปลอดภัยและได้รับการควบคุม สำหรับลูกค้าปลายทางในขณะที่ยังคงรักษาเส้นทางการจัดจำหน่ายที่มีอยู่
ผู้เข้าร่วมตลาดพูดว่าอย่างไร?
Hunter Horsley ซีอีโอของ Bitwise ตอบสนองต่อบันทึกของ GIC โดยกล่าวว่า: “นี่เป็นเรื่องใหญ่” เขามองว่าคำแนะนำนี้เป็นสัญญาณว่า crypto กำลังเข้าสู่ช่วงที่เป็นกระแสหลักมากขึ้น
อย่างไรก็ตาม ผู้เฝ้าตลาดยังคงเตือนว่าการกำหนดนโยบาย โครงสร้างตลาด และรายละเอียดการดำเนินการจะเป็นตัวกำหนดผลลัพธ์สุดท้าย
ทำไมนี่ถึงสำคัญต่อนักลงทุน?
โดยสรุป คำแนะนำนี้แสดงให้เห็นว่าผู้จัดการความมั่งคั่งรายใหญ่คิดอย่างไรเกี่ยวกับการเปิดรับคริปโต ดังนั้นจึงมีความสำคัญสำหรับที่ปรึกษาที่ออกแบบกรอบการจัดสรรและสำหรับนักลงทุนที่ประเมินว่าการจัดสรรขนาดเล็กที่มีการควบคุมอาจเหมาะสมอย่างไร
การปรับสมดุลอย่างมีวินัยและยานพาหนะที่มีการควบคุมถูกนำเสนอเป็นวิธีการรวมสินทรัพย์ดิจิทัลภายในกลยุทธ์ที่หลากหลาย
