มีรายงานว่า Anthropic ได้ตกลงทำข้อตกลงด้าน ระบบคลาวด์คอมพิวติ้งมูลค่า 35 พันล้านดอลลาร์ กับ Lambda ผู้ให้บริการคลาวด์ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Nvidia ตามรายงานของ Wall Street Journal ซึ่งได้รับการยืนยันโดย Reuters ผ่านบุคคลที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ ทั้ง Anthropic และ Lambda ยังไม่ได้ประกาศข้อตกลงอย่างเป็นทางการ และเงื่อนไขที่แน่ชัดยังไม่ได้รับการเปิดเผย อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงที่มีรายงานนี้สอดคล้องกับรูปแบบที่ใหญ่กว่ามาก: ข้อตกลงระบบคลาวด์ของ Anthropic เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งปี โดยบริษัท AI แห่งนี้ได้ล็อกกำลังการประมวลผลในอนาคตมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์จากรายชื่อพันธมิตรที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ
Summary
ประเด็นสำคัญ
- มีรายงานว่า Anthropic ได้ลงนามในข้อตกลงระบบคลาวด์มูลค่า 35 พันล้านดอลลาร์กับ Lambda ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Nvidia แม้ว่าทั้งสองบริษัทจะยังไม่ได้ยืนยันข้อตกลงต่อสาธารณะก็ตาม
- Lambda เช่าศูนย์ข้อมูลในรัฐเท็กซัสที่สร้างโดย Hut 8 ขณะที่ Nvidia ได้จัดหากำลังการประมวลผลกับ Hut 8 แยกต่างหาก และเป็นผู้จัดหาชิปที่ Lambda นำไปใช้งานที่นั่น
- Anthropic ยังได้ผูกมัดเงิน 45 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลา 6 ปีกับ Nscale มากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์กับ AWS ของ Amazon ในระยะเวลา 10 ปี และ 9.1 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลา 20 ปีกับบริษัทขุดบิตคอยน์ Riot Platforms
- ไซต์ขุดคริปโตเดิมในเท็กซัสที่ดำเนินการโดยบริษัทอย่าง Hut 8 และ Riot กำลังถูกเปลี่ยนเป็นศูนย์ข้อมูล AI มากขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากมีที่ดินราคาถูก ระบบสายส่งไฟฟ้าเฉพาะ และกระบวนการอนุญาตก่อสร้างที่รวดเร็ว
- สัญญาขนาดมหาศาลเหล่านี้เป็นภาระผูกพันในอนาคต ไม่ใช่ต้นทุนที่ Anthropic จ่ายไปแล้ว และขึ้นอยู่กับว่ารายได้ของบริษัทจะเติบโตจนสอดคล้องกับอัตราการใช้จ่ายหรือไม่
ข้อตกลงระบบคลาวด์หลักและพันธสัญญาด้านโครงสร้างพื้นฐานของ Anthropic
การผลักดันเพื่อให้ได้มาซึ่งพลังการประมวลผลของ Anthropic ตอนนี้ครอบคลุมข้อตกลงมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์กับผู้ให้บริการคลาวด์ ผู้ผลิตชิป และแม้แต่ผู้ขุดคริปโตเดิม ข้อตกลงกับ Lambda หากได้รับการยืนยัน จะเป็นหนึ่งในพันธสัญญาเดี่ยวที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในพอร์ตโฟลิโอนั้น แต่ก็ยังห่างไกลจากการเป็นข้อตกลงเดียว
ข้อตกลง Lambda มูลค่า 35 พันล้านดอลลาร์
ข้อตกลงกับ Lambda มูลค่า 35 พันล้านดอลลาร์ ที่มีรายงานออกมา โดดเด่นไม่ใช่เพราะขนาดของมัน แต่เพราะโครงสร้างเบื้องหลัง Lambda เองได้รับการสนับสนุนจาก Nvidia และผู้ผลิตชิปรายนี้ปรากฏตัวในหลายจุดของข้อตกลงโดยไม่ใช่คู่สัญญาโดยตรง การจัดโครงสร้างแบบซ้อนชั้นนี้ ซึ่งถูกเปิดเผยครั้งแรกโดย Wall Street Journal และได้รับการยืนยันแหล่งข่าวโดย Reuters ยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างอิสระจากบริษัทใดบริษัทหนึ่งที่เกี่ยวข้อง และยังไม่มีการเปิดเผยเงื่อนไขทางการเงินต่อสาธารณะ
ข้อตกลงสำคัญอื่น ๆ กับผู้ให้บริการคลาวด์
รายงานเกี่ยวกับ Lambda ปรากฏขึ้นเพียงไม่กี่สัปดาห์หลังจาก Anthropic ล็อกข้อตกลงแยกต่างหากมูลค่า 45 พันล้านดอลลาร์ ระยะเวลา 6 ปีกับบริษัทโครงสร้างพื้นฐานในสหราชอาณาจักรชื่อ Nscale ซึ่งได้รับการยืนยันโดย CNBC, Bloomberg และ TechCrunch ภายใต้ข้อตกลงนั้น Anthropic จะเช่ากำลังการประมวลผลประมาณ 460 เมกะวัตต์ ที่ศูนย์ข้อมูลของ Nscale ซึ่งกำลังพัฒนาในรัฐเวสต์เวอร์จิเนีย สิ่งอำนวยความสะดวกดังกล่าวจะใช้ชิป Vera Rubin ของ Nvidia และคาดว่าจะเริ่มใช้งานได้ภายในสิ้นปี 2027
ข้อตกลงทั้งสองนี้อยู่เคียงข้างกับพันธสัญญาที่ใหญ่ยิ่งกว่าเดิม: Amazon ระบุว่า Anthropic จะใช้จ่ายมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ บน AWS ในทศวรรษหน้า ครอบคลุมกำลังการประมวลผล 5 กิกะวัตต์ และการเข้าถึงชิป Trainium3 ของ Amazon Anthropic ยังได้ลงนามในข้อตกลงมูลค่า 9.1 พันล้านดอลลาร์ ระยะเวลา 20 ปีกับบริษัทขุดบิตคอยน์ Riot Platforms ข้อตกลงมูลค่า 10 พันล้านดอลลาร์กับสตาร์ทอัปคลาวด์ Volta ที่เพิ่งก่อตั้งได้เพียงสัปดาห์เดียว และแพ็กเกจเพิ่มเติมกับ Google และ Broadcom นอกจากนี้ยังมีรายงานว่าบริษัทได้เจรจาเบื้องต้นเกี่ยวกับการเช่ากำลังการประมวลผลมูลค่า 10 พันล้านดอลลาร์จาก Meta ด้วย ซึ่งถือเป็นการจับคู่ที่ไม่ปกติ เนื่องจากทั้งสองบริษัทแข่งขันกันเพื่อแย่งชิงวิศวกรและลูกค้าองค์กรกลุ่มเดียวกัน
เมื่อมองรวมกัน ข้อตกลงระบบคลาวด์ของ Anthropic เหล่านี้เผยให้เห็นกลยุทธ์ที่ชัดเจน: กระจายการเดิมพันไปยังซัพพลายเออร์ให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ แทนที่จะพึ่งพาเพียงรายเดียว สำหรับบริษัทที่สายผลิตภัณฑ์ทั้งหมดทำงานบนตระกูลโมเดลเดียว การหลีกเลี่ยงการพึ่งพาผู้ให้บริการคอมพิวต์รายใดรายหนึ่งเพียงรายเดียวเป็นเรื่องที่สมเหตุสมผลอย่างยิ่ง
บทบาทศูนย์กลางของ Nvidia และการจัดการศูนย์ข้อมูล
ร่องรอยของ Nvidia ปรากฏอยู่ทั่วการสร้างโครงสร้างพื้นฐานของ Anthropic แม้แต่ในข้อตกลงที่ Nvidia ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งอย่างเป็นทางการ รูปแบบดังกล่าวทำให้เกิดคำถามที่แท้จริงเกี่ยวกับระดับความกระจุกตัวของ ห่วงโซ่อุปทานเบื้องหลัง พันธสัญญาเหล่านี้
สัญญาเช่าศูนย์ข้อมูลในเท็กซัสของ Lambda ผ่าน Hut 8
Lambda ถือสัญญาเช่าศูนย์ข้อมูลใน เขต Nueces รัฐเท็กซัส ซึ่งเดิมพัฒนาโดยผู้ขุดบิตคอยน์ที่ผันตัวมาเป็นผู้ดำเนินการโครงสร้างพื้นฐานชื่อ Hut 8 Nvidia มีข้อตกลงแยกต่างหากกับ Hut 8 เพื่อรักษากำลังการประมวลผลที่ไซต์ดังกล่าว และ Lambda เป็นผู้ที่นำชิปของ Nvidia เองไปใช้งานภายในนั้น หากติดตามห่วงโซ่นี้อย่างใกล้ชิด จะพบว่า Nvidia ปรากฏในสามตำแหน่งที่แตกต่างกันในธุรกรรมเดียว: ในฐานะนักลงทุนในผู้เช่า ในฐานะคู่สัญญาสำหรับไซต์ และในฐานะผู้จัดหาฮาร์ดแวร์ที่ติดตั้งอยู่ภายใน
โครงสร้างแบบนี้ไม่ได้มีเฉพาะในข้อตกลงนี้เท่านั้น Nvidia ใช้เวลาตลอดทั้งปีในการสร้างข้อตกลงลักษณะคล้ายกันทั่วทั้งอุตสาหกรรม ช่วยให้ผู้ให้บริการคลาวด์จัดหาเงินทุนและอสังหาริมทรัพย์ที่จำเป็นในการติดตั้งระบบของตน นี่คือเหตุผลเดียวกับที่อยู่เบื้องหลังโปรแกรมแบ่งปันรายได้ที่ Nvidia เปิดตัวในเดือนกรกฎาคมและหยุดชั่วคราวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากความกังวลด้านกฎหมายการแข่งขันทางการค้าภายใน ตามรายงานที่มีออกมา
ความเชื่อมโยงในห่วงโซ่อุปทานและการสนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานของ Nvidia
ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวซ่อนอยู่ใต้พื้นผิวของกลยุทธ์การกระจายตัวของ Anthropic การกระจายสัญญาไปยังผู้ให้บริการจำนวนมากดูเหมือนจะสร้างความยืดหยุ่นบนกระดาษ แต่ผู้ให้บริการส่วนใหญ่กลับนำชิปจากผู้ขายรายเดียวกันไปติดตั้งในสิ่งอำนวยความสะดวกที่ผู้ขายรายนั้นช่วยจัดหาให้ตั้งแต่แรก ประเด็นนี้มีความสำคัญต่อการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ในเท็กซัสโดยรวมเช่นกัน เนื่องจากการมีส่วนร่วมของ Nvidia ในการจัดหาเงินทุน การเลือกทำเล และการจัดหาสินค้าให้กับโครงการเดียวกัน ทำให้เส้นแบ่งระหว่างการแข่งขันและการประสานงานในห่วงโซ่อุปทานพร่ามัว
การเปลี่ยนโครงสร้างพื้นฐานการขุดคริปโตให้เป็นกำลังการประมวลผล AI
ผู้ขุดบิตคอยน์ยังคงปรากฏอยู่ในข้อตกลงโครงสร้างพื้นฐานของ Anthropic ด้วยเหตุผลที่แทบไม่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล สิ่งที่พวกเขานำมาสู่โต๊ะจริง ๆ คือที่ดิน พลังงาน และการเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้าที่ใช้เวลาหลายปีในการจัดหาและไม่สามารถทำซ้ำได้ง่าย
ผู้ขุดบิตคอยน์หันเหไปสู่เวิร์กโหลด AI
Hut 8 กลายเป็นผู้ขุดที่ผันตัวมาเป็นผู้ดำเนินการรายที่สองที่ปรากฏในห่วงโซ่อุปทานของ Anthropic ต่อจาก Riot Platforms ทั้งสองบริษัทถือครองการเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้า แปลงที่ดิน และสัญญาพลังงานที่สะสมมาหลายปี ซึ่งกลายเป็นปัจจัยนำเข้าที่หายากและยากต่อการได้มามากกว่าตัวชิปเอง การเปลี่ยนโครงสร้างพื้นฐานการขุดคริปโตให้เป็นโครงสร้างพื้นฐาน AI ได้กลายเป็นหนึ่งในการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่สำคัญที่สุดอย่างเงียบ ๆ ในอุตสาหกรรมตลอดสองปีที่ผ่านมา แม้ว่าจะไม่ได้รับความสนใจเท่ากับข้อตกลงด้านชิปก็ตาม
ข้อได้เปรียบของเท็กซัสสำหรับศูนย์ข้อมูล AI
รัฐเท็กซัสยังคงปรากฏอยู่ในประกาศเหล่านี้ด้วยเหตุผลเชิงปฏิบัติ ที่ดินราคาถูก ระบบสายส่งไฟฟ้าที่แยกจากส่วนอื่นของประเทศ และกระบวนการอนุญาตก่อสร้างที่รวดเร็วกว่ารัฐส่วนใหญ่ ทำให้เท็กซัสกลายเป็นตัวเลือกเริ่มต้นสำหรับบริษัทใดก็ตามที่ต้องการกำลังการประมวลผลระดับกิกะวัตต์อย่างเร่งด่วน การผสมผสานปัจจัยเหล่านี้อธิบายได้ว่าทำไมทั้งไซต์ในเขต Nueces ที่เชื่อมโยงกับ Lambda และโครงการโครงสร้างพื้นฐาน AI อื่น ๆ ในเท็กซัสจึงยังคงดึงดูดผู้เล่นรายใหญ่
ความเสี่ยงด้านการเงินและตลาดในข้อตกลงของ Anthropic
เงินที่ผูกกับข้อตกลงระบบคลาวด์ของ Anthropic เหล่านี้ยังไม่ได้ถูกใช้จ่ายจริง ตัวเลขทุกตัว ตั้งแต่ 35 พันล้านดอลลาร์ที่ผูกกับ Lambda ไปจนถึงพันธสัญญา 100 พันล้านดอลลาร์กับ Amazon แสดงถึงภาระผูกพันหลายปีที่ตั้งอยู่บนพื้นฐานของรายได้ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว แต่ยังไม่ถึงระดับที่สัญญาเหล่านี้คาดการณ์ไว้
อัตรารายได้ต่อปีของ Anthropic เพิ่มขึ้นเร็วพอที่จะทำให้ตัวเลขดังกล่าวดูเป็นไปได้ โดยมีรายงานว่าทะลุ 30 พันล้านดอลลาร์เมื่อต้นปีนี้ การที่บริษัทจะไปถึงระดับที่สัญญาเหล่านี้คาดการณ์ไว้หรือไม่นั้น เป็นคนละคำถามกับการที่รายได้กำลังเติบโตอยู่หรือไม่ บริษัทได้ยื่นคำขอเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป (IPO) ต่อ SEC แบบไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ และจัดการประชุมเบื้องต้นกับนักลงทุนที่มีศักยภาพ ซึ่งสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมให้กลยุทธ์ด้านโครงสร้างพื้นฐานของบริษัทต้องผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวด ในขณะที่พยายามพิสูจน์มูลค่าบริษัทที่มีรายงานว่าอยู่ที่ 965 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง OpenAI และ Google
Anthropic ยังชี้ให้เห็นถึงความตึงเครียดที่แท้จริงเบื้องหลังตัวเลขเหล่านี้ เมื่อต้นปีนี้ บริษัทระบุว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโมเดล Claude ของตนทำให้เกิดสิ่งที่เรียกว่า “ความตึงเครียดที่หลีกเลี่ยงไม่ได้” ต่อโครงสร้างพื้นฐาน ส่งผลกระทบต่อ “ความน่าเชื่อถือและประสิทธิภาพ” สำหรับผู้ใช้ในช่วงชั่วโมงเร่งด่วน นี่คือการเดิมพันที่อยู่เบื้องหลังทุกข้อตกลงเหล่านี้: Anthropic กำลังล็อกกำลังการประมวลผลในตอนนี้ ด้วยราคาที่ตกลงกันวันนี้ สำหรับความต้องการที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในภายหลัง
คำถามที่พบบ่อย
ขนาดของข้อตกลงระบบคลาวด์ระหว่าง Anthropic กับ Lambda คือเท่าใด?
มีรายงานว่า Anthropic ได้ลงนามในข้อตกลงระบบคลาวด์มูลค่า 35 พันล้านดอลลาร์กับ Lambda ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Nvidia แม้ว่าทั้งสองบริษัทจะยังไม่ได้ยืนยันรายละเอียดอย่างเป็นทางการ และรายงานดังกล่าวอ้างอิงจากแหล่งข่าวไม่เปิดเผยชื่อที่อ้างโดย Wall Street Journal และ Reuters
Nvidia มีส่วนร่วมในข้อตกลงระบบคลาวด์ระหว่าง Anthropic กับ Lambda อย่างไร?
Nvidia มีส่วนร่วมทางอ้อมผ่านหลายช่องทาง: บริษัทได้ลงทุนใน Lambda จัดหากำลังการประมวลผลศูนย์ข้อมูลร่วมกับ Hut 8 ในเท็กซัส และเป็นผู้จัดหาชิปที่ Lambda นำไปใช้งานภายในศูนย์ข้อมูลนั้น
เหตุใดเท็กซัสจึงเป็นทำเลสำคัญสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ของ Anthropic?
เท็กซัสมีที่ดินราคาถูก ระบบสายส่งไฟฟ้าที่แยกจากส่วนอื่นของประเทศ และกระบวนการอนุญาตก่อสร้างที่รวดเร็วกว่ารัฐส่วนใหญ่ ทำให้เป็นทำเลที่ได้รับความนิยมสำหรับโครงการศูนย์ข้อมูล AI ขนาดใหญ่
สัญญาโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ของ Anthropic เป็นค่าใช้จ่ายทันทีหรือไม่?
ไม่ใช่ สัญญาเหล่านี้เป็นภาระผูกพันในอนาคตหลายปีที่ผูกกับการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ของ Anthropic ไม่ใช่ต้นทุนที่บริษัทได้จ่ายไปแล้ว ขนาดของพันธสัญญาเหล่านี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าความต้องการสำหรับผลิตภัณฑ์ AI ของบริษัทจะเติบโตอย่างรวดเร็วอย่างต่อเนื่อง
{“@context”:”https://schema.org”,”@type”:”FAQPage”,”mainEntity”:[{“@type”:”Question”,”name”:”ขนาดของข้อตกลงระบบคลาวด์ระหว่าง Anthropic กับ Lambda คือเท่าใด?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”มีรายงานว่า Anthropic ได้ลงนามในข้อตกลงระบบคลาวด์มูลค่า 35 พันล้านดอลลาร์กับ Lambda ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Nvidia แม้ว่าทั้งสองบริษัทจะยังไม่ได้ยืนยันรายละเอียดอย่างเป็นทางการ และรายงานดังกล่าวอ้างอิงจากแหล่งข่าวไม่เปิดเผยชื่อที่อ้างโดย Wall Street Journal และ Reuters”}},{“@type”:”Question”,”name”:”Nvidia มีส่วนร่วมในข้อตกลงระบบคลาวด์ระหว่าง Anthropic กับ Lambda อย่างไร?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”Nvidia มีส่วนร่วมทางอ้อมผ่านหลายช่องทาง: บริษัทได้ลงทุนใน Lambda จัดหากำลังการประมวลผลศูนย์ข้อมูลร่วมกับ Hut 8 ในเท็กซัส และเป็นผู้จัดหาชิปที่ Lambda นำไปใช้งานภายในศูนย์ข้อมูลนั้น”}},{“@type”:”Question”,”name”:”เหตุใดเท็กซัสจึงเป็นทำเลสำคัญสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ของ Anthropic?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”เท็กซัสมีที่ดินราคาถูก ระบบสายส่งไฟฟ้าที่แยกจากส่วนอื่นของประเทศ และกระบวนการอนุญาตก่อสร้างที่รวดเร็วกว่ารัฐส่วนใหญ่ ทำให้เป็นทำเลที่ได้รับความนิยมสำหรับโครงการศูนย์ข้อมูล AI ขนาดใหญ่”}},{“@type”:”Question”,”name”:”สัญญาโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ของ Anthropic เป็นค่าใช้จ่ายทันทีหรือไม่?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”ไม่ใช่ สัญญาเหล่านี้เป็นภาระผูกพันในอนาคตหลายปีที่ผูกกับการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ของ Anthropic ไม่ใช่ต้นทุนที่บริษัทได้จ่ายไปแล้ว ขนาดของพันธสัญญาเหล่านี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าความต้องการสำหรับผลิตภัณฑ์ AI ของบริษัทจะเติบโตอย่างรวดเร็วอย่างต่อเนื่อง”}}]}
บทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของปัญญาประดิษฐ์และผ่านการตรวจทานโดยทีมบรรณาธิการ
