สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดได้ระบุเป้าหมายว่ามองว่า Chainlink สามารถปรับตัวขึ้นไปได้ไกลแค่ไหน และตัวเลขนั้นก็โดดเด่นพอที่จะดึงดูดความสนใจทั่วทั้งตลาดคริปโต: ราคาเป้าหมาย LINK ที่ 200 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2030 หรือราว 25 เท่าของราคาประมาณ 8 ดอลลาร์ในช่วงที่ธนาคารเผยแพร่รายงาน การคาดการณ์ดังกล่าวซึ่งนำโดย Geoff Kendrick หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลระดับโลกของธนาคาร ผูกอนาคตของ Chainlink เข้ากับการเติบโตของการเงินโทเคไนซ์และการให้กู้ยืมแบบกระจายศูนย์ โดยให้เหตุผลว่าเมื่อสินทรัพย์ในโลกจริงและกิจกรรม DeFi ย้ายขึ้นมาอยู่บนเชนมากขึ้น ความต้องการใช้บริการข้อมูลและการเชื่อมต่อข้ามเครือข่ายของ Chainlink ก็ควรจะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย การคาดการณ์ราคา Chainlink ครั้งนี้นับเป็นหนึ่งในการประเมินมูลค่าจากสถาบันที่ละเอียดที่สุดที่เคยเผยแพร่สำหรับเครือข่ายออราเคิล
Summary
ประเด็นสำคัญ
- สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดตั้งราคาเป้าหมาย LINK ที่ 200 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2030 ประมาณ 25 เท่าของราคาประมาณ 8 ดอลลาร์ในช่วงที่ออกบทวิเคราะห์
- คาดว่า LINK จะขึ้นไปถึง 13 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026 จากนั้นไต่ระดับผ่าน 41 ดอลลาร์ 82 ดอลลาร์ และ 133 ดอลลาร์ ก่อนจะไปถึง 200 ดอลลาร์ในปี 2030
- Chainlink ปกป้องมูลค่ามากกว่า 110 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นประมาณ 70% ของมูลค่า DeFi ทั่วโลกที่พึ่งพาออราเคิล
- ปริมาณธุรกรรมรายไตรมาสของ CCIP แตะ 4.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 353% เมื่อเทียบปีต่อปี
- สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดคาดว่าสินทรัพย์ที่ถูกโทเคไนซ์บนบล็อกเชนจะเติบโตจาก 340 พันล้านดอลลาร์เป็น 4 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 และสินทรัพย์ที่ถูกนำไปใช้ใน DeFi จะเพิ่มขึ้น 37 เท่าเป็น 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030
การคาดการณ์ราคา Chainlink ของสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดจนถึงปี 2030
การคาดการณ์ราคา Chainlink ของสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดถูกสร้างขึ้นเป็นขั้น ๆ แทนที่จะเป็นการกระโดดครั้งเดียว โดยคาดว่า LINK จะค่อย ๆ ปรับตัวขึ้นตามการขยายตัวของการโทเคไนซ์และการยอมรับ DeFi ในช่วงหลายปีข้างหน้า โมเดลของ Kendrick เชื่อมโยงมูลค่าของ LINK เข้ากับการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ของรายได้ค่าธรรมเนียมของ Chainlink ซึ่งธนาคารประเมินว่าอาจเพิ่มขึ้นราว 25 เท่าภายในปี 2030 เมื่อสินทรัพย์ที่ถูกโทเคไนซ์และการเงินแบบกระจายศูนย์ขยายตัว ตามข้อมูลจาก CoinGecko สินทรัพย์ดังกล่าวมีมูลค่า 8.25 ดอลลาร์ในช่วงเวลาที่จัดทำรายงาน คิดเป็นการลดลง 0.8% เมื่อเทียบกับช่วง 24 ชั่วโมงก่อนหน้า
ราคาเป้าหมายแบบเป็นขั้นจากปี 2026 ถึง 2030
แทนที่จะกระโดดไปยังเป้าหมายปี 2030 ทันที สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดได้วางบันไดของหมุดหมายราคาไว้เป็นขั้น ๆ โดยคาดว่า LINKจะขึ้นไปถึง13 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026 จากนั้นไต่ระดับไปที่ 41 ดอลลาร์ 82 ดอลลาร์ และ 133 ดอลลาร์ในปีต่อ ๆ มา ก่อนจะไปถึง 200 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2030 เส้นทางแบบเป็นขั้นนี้บ่งชี้ว่าธนาคารมองว่าการเพิ่มขึ้นของมูลค่า Chainlink ส่วนใหญ่ผูกกับหมุดหมายการยอมรับใช้งานที่เฉพาะเจาะจง มากกว่าจะเป็นการปรับตัวขึ้นแบบเส้นตรงของตลาด
การเปรียบเทียบกับการคาดการณ์ของ Bitcoin และ Ethereum
ที่น่าสังเกตคือ การเพิ่มขึ้น 25 เท่าที่คาดการณ์ไว้สำหรับ LINK จะสูงกว่าความคาดหวังผลตอบแทนของสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดเองสำหรับสองคริปโตเคอร์เรนซีที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุดในช่วงเวลาเดียวกัน ธนาคารได้คาดการณ์แยกต่างหากว่า Bitcoin จะไปถึง 500,000 ดอลลาร์ และ Ethereum จะไปถึง 40,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นทศวรรษ ซึ่งหมายความว่าศักยภาพขาขึ้นของ Chainlink ที่คาดการณ์ไว้ อย่างน้อยในเชิงเปอร์เซ็นต์ ถูกวางตำแหน่งให้ชันกว่าสินทรัพย์หลักทั้งสองในมุมมองคริปโตโดยรวมของธนาคาร
สถานะในตลาดและตัวชี้วัดการใช้งานที่รองรับการคาดการณ์
การคาดการณ์นี้ตั้งอยู่บนฐานความได้เปรียบของ Chainlink ในตลาดออราเคิลปัจจุบันและการเติบโตอย่างรวดเร็วของการใช้งานโครงสร้างพื้นฐานข้ามเชนของแพลตฟอร์ม สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดประเมินว่าปัจจุบัน Chainlink ปกป้องมูลค่ามากกว่า 110 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นประมาณ 70% ของมูลค่า DeFi ทั่วโลกที่พึ่งพาออราเคิล และมากกว่า 80% ของมูลค่าดังกล่าวบน Ethereum โดยเฉพาะ Aave V3 เพียงโปรโตคอลเดียวคิดเป็นประมาณ 44% ของมูลค่าที่ถูกปกป้องผ่าน Chainlink ตามตัวเลขของธนาคาร
ความเป็นผู้นำของ Chainlink ใน DeFi ที่พึ่งพาออราเคิล
ความเป็นผู้นำนี้มีความสำคัญเพราะโมเดลประเมินมูลค่าของ Kendrick ตั้งสมมติฐานว่า Chainlink รักษาส่วนแบ่งตลาดของตนไว้ได้เมื่อการโทเคไนซ์ขยายตัว หากผู้ให้บริการออราเคิลหรือโครงสร้างพื้นฐานการเชื่อมต่อข้ามเชนรายอื่นเข้ามาแย่งส่วนแบ่ง 70% นี้ การเติบโตของค่าธรรมเนียมที่รองรับราคาเป้าหมาย 200 ดอลลาร์ก็จะหดตัวลงตามไปด้วย นี่เป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลที่รายงานวางกรอบเรื่องการยอมรับ Chainlink ในระดับสถาบันให้เป็นแกนกลางของมุมมองขาขึ้น มากกว่าจะเป็นรายละเอียดรอง
ข้อมูลการใช้งานในฝั่งข้ามเชนก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน CCIP หรือ Cross-Chain Interoperability Protocol ของ Chainlink ประมวลผลปริมาณธุรกรรมรายไตรมาส 4.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 353% จากปีก่อนหน้า การเติบโตดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากเหตุโจมตีมูลค่า 292 ล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายนที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างสะพานข้ามเชนแบบเดิม ซึ่งหลังจากนั้นมีมูลค่าโทเคนมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ย้ายออกจากสะพานรุ่นเก่าไปยัง CCIP ตามบันทึกของ Kendrick
อุปสงค์จากสถาบันยังเพิ่มชั้นของเหตุผลให้กับวิทยานิพนธ์นี้ สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดระบุว่าSwift, DTCC, Euroclear, JPMorgan, Mastercard, UBS, Fidelity และ S&P Global เป็นส่วนหนึ่งของสถาบันที่ใช้บริการของ Chainlink Kendrick คาดว่าลูกค้านอกตลาดคริปโตเนทีฟจะมีสัดส่วนเพิ่มขึ้นในรายได้ค่าธรรมเนียมของ Chainlink เมื่อโครงการนำร่องด้านการโทเคไนซ์เข้าสู่ระยะใช้งานจริง เนื่องจากกองทุนโทเคไนซ์ พันธบัตร และผลิตภัณฑ์การเงินอื่น ๆ มักต้องการข้อมูลที่ส่งซ้ำอย่างต่อเนื่อง เช่น มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ อัตราดอกเบี้ย และการยืนยันเงินสำรอง ในเดือนมิถุนายน Chainlink ได้เข้าร่วม Project Pangea ร่วมมือกับ FairSquareLab, UniKA และ Qivalis เพื่อทดลองปฏิบัติการชำระเงินแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่อ้างอิงสเตเบิลคอยน์ เชื่อมต่อยุโรปกับเกาหลีใต้ ซึ่งเป็นโครงการนำร่องที่ Chainlink ระบุว่ามีธนาคารมากกว่า 50 แห่งเข้าร่วม คิดเป็นสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 10 ล้านล้านดอลลาร์
การขยายตัวของตลาดโทเคไนซ์และ DeFi ที่ผลักดันอุปสงค์
ขนาดของการเติบโตด้านการโทเคไนซ์และ DeFi ที่สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดคาดการณ์ไว้ อธิบายได้ว่าทำไมธนาคารจึงมองว่ามีช่องว่างอีกมากให้ค่าธรรมเนียมของ Chainlink และโดยนัยคือราคาของ LINK ขยายตัว ธนาคารคาดว่ามูลค่าสินทรัพย์ที่ถูกโทเคไนซ์บนบล็อกเชนจะเติบโตจากประมาณ340 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบันเป็น 4 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2028 ในฝั่ง DeFi คาดว่าสินทรัพย์ที่ถูกนำไปใช้จะเพิ่มขึ้น 37 เท่าเป็น 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 Chainlink มีโอกาสได้รับประโยชน์จากทั้งสองแนวโน้ม เพราะโครงสร้างพื้นฐานของแพลตฟอร์มป้อนข้อมูลภายนอกให้กับแอปพลิเคชันบล็อกเชนและช่วยให้สามารถโอนย้ายระหว่างเครือข่ายต่าง ๆ ได้ ตามรายงานระบุ
Kendrick ได้นำสมมติฐานการเติบโตของ DeFi 37 เท่าเดียวกันนี้ไปใช้ในบันทึกวิจัยล่าสุดฉบับอื่น ๆ ด้วย ในเดือนมิถุนายน เขาตั้งราคาเป้าหมาย 100 ดอลลาร์ให้กับ UNI ของ Uniswap และ 3,500 ดอลลาร์ให้กับ AAVE ของ Aave ตามมาด้วยราคาเป้าหมาย 60 ดอลลาร์สำหรับ Morpho ในเดือนกรกฎาคม UNI ปรับตัวขึ้นเป็นเลขสองหลักหลังจากรายงานดังกล่าวเผยแพร่ แม้ว่าแรงตอบรับของตลาดต่อรายงานของ LINK เองจะยังค่อนข้างจำกัดเมื่อเทียบกัน
การเชื่อมต่อข้ามเชนและการย้ายโครงสร้างพื้นฐาน
ธุรกิจการเชื่อมต่อข้ามเชนของ Chainlink กลายเป็นหนึ่งในสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดของการยอมรับใช้งานในโลกจริงที่อยู่เบื้องหลังการคาดการณ์ราคา แม้ว่าธนาคารจะระบุว่า Chainlink ยังตามหลัง LayerZero ในช่องทางนี้โดยรวมอยู่ก็ตาม เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม BitGo ได้กำหนดให้ Chainlink CCIP เป็นโครงสร้างพื้นฐานข้ามเชนแต่เพียงผู้เดียวสำหรับ Wrapped Bitcoin โดยย้ายออกจาก LayerZero สำหรับการโอน WBTC ณ ขณะนั้น WBTC มีมูลค่าตลาดประมาณ 7.4 พันล้านดอลลาร์ ทำให้การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เป็นหนึ่งในการย้ายโครงสร้างพื้นฐานสู่ Chainlink ที่มีการประกาศต่อสาธารณะซึ่งมีขนาดใหญ่ที่สุด BitGo ระบุว่าจะมาตรฐานการดีพลอย WBTC รอบ ๆ มาตรฐาน Cross-Chain Token ของ Chainlink และใช้ CCIP เป็นค่าเริ่มต้นสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคตที่ออก โดยยังคงควบคุมสัญญาโทเคน ขีดจำกัดการโอน และการตั้งค่าการดำเนินงานอื่น ๆ ไว้เอง
ตัวอย่างการย้ายโปรโตคอลและโทเคนที่มีนัยสำคัญ
เมื่อรวมการย้ายก่อนหน้านี้ของ Mantle, Lombard, Aave และ Kraken การย้ายโครงสร้างพื้นฐานจาก LayerZero ไปยัง Chainlink ที่มีการประกาศต่อสาธารณะมีมูลค่ารวมประมาณ14.6 พันล้านดอลลาร์หลังจากการตัดสินใจของ BitGo คลื่นการย้ายนี้เกิดขึ้นหลังเหตุโจมตี KelpDAO ซึ่ง KelpDAO โทษสะพานของ LayerZero ว่าเป็นสาเหตุของความสูญเสีย 292 ล้านดอลลาร์และระบุว่ามีแผนจะสร้างใหม่โดยใช้ Chainlink ขณะที่ LayerZero ไม่เห็นด้วยกับคำอธิบายนั้น
พาร์ตเนอร์ DeFi ที่มีอยู่แล้วก็ได้ขยายการใช้งาน Chainlink แทนที่จะเปลี่ยนผู้ให้บริการโดยสิ้นเชิง ในเดือนกรกฎาคม Aave ได้ขยายการใช้ CCIP ให้กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานข้ามเชนเริ่มต้นทั่วทั้ง Aave App และ Stable Vaults ต่อขยายจากการตั้งค่าที่เดิมรองรับการโอนสเตเบิลคอยน์ GHO ของ Aave และข้อความกำกับดูแลข้ามเชนอยู่แล้ว Aave ระบุว่าการดีพลอยที่ขยายนี้ทำให้ CCIP สามารถประมวลผลการฝาก การถอน การปรับสมดุลวอลต์ การเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทน และการโอนสินทรัพย์ได้ โดย Stable Vaults สามารถย้ายเงินฝากระหว่าง Ethereum, Base และ Arbitrum โดยที่ผู้ใช้ไม่ต้องบริดจ์สินทรัพย์ด้วยตนเอง GHO และ Savings GHO ตอนนี้ใช้มาตรฐาน Cross-Chain Token ของ Chainlink เช่นกัน โดย GHO พร้อมใช้งานบนเครือข่ายบล็อกเชนแปดเครือข่าย ณ เดือนกรกฎาคม แยกต่างหาก United Stables ได้นำ Data Feeds และ Proof of Reserve ของ Chainlink มาใช้สำหรับสเตเบิลคอยน์ U หลังจากที่เหรียญดังกล่าวมีอุปทานหมุนเวียนเกิน 1 พันล้านดอลลาร์และปริมาณการซื้อขายรายวัน 2.5 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทระบุว่ามีแผนจะผสานรวม CCIP สำหรับการโอนข้ามเชนในอนาคต
ความเสี่ยงและความท้าทายต่อการเติบโตและการยอมรับของ Chainlink
ทั้งหมดนี้ไม่ได้รับประกันว่า LINK จะไปถึงเป้าหมายของสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด และธนาคารก็ระบุอย่างตรงไปตรงมาถึงปัจจัยที่อาจทำให้วิทยานิพนธ์นี้สะดุด Kendrick ชี้ให้เห็นว่าการโทเคไนซ์ในระดับสถาบันอาจพัฒนาได้ช้ากว่าที่คาด โดยโครงการนำร่องไม่สามารถก้าวสู่เวิร์กโฟลว์การใช้งานจริงแบบต่อเนื่องได้ เขายังชี้ไปที่การแข่งขันจากผู้ให้บริการข้อมูลและการเชื่อมต่อข้ามเชนเฉพาะทางรายอื่น ๆ ว่าเป็นภัยคุกคามต่อส่วนแบ่งตลาดปัจจุบันของ Chainlink รวมถึงความเป็นไปได้ที่ความล้มเหลวทางเทคนิคอาจบั่นทอนความเชื่อมั่นในโครงสร้างพื้นฐานออราเคิลและข้ามเชนของ Chainlink โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีสินทรัพย์การเงินจำนวนมากขึ้นที่ต้องพึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานดังกล่าว
ความเสี่ยงเหล่านี้มีความสำคัญเพราะโมเดลประเมินมูลค่าทั้งหมดตั้งอยู่บนสมมติฐานว่า Chainlink รักษาหรือเพิ่มส่วนแบ่งประมาณ 70% ของมูลค่า DeFi ที่พึ่งพาออราเคิลไว้ได้ ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมเติบโตสอดคล้องกับปริมาณการโทเคไนซ์ การชะลอตัวของการยอมรับในระดับสถาบัน เหตุการณ์ด้านความปลอดภัย หรือผู้ให้บริการคู่แข่งที่เริ่มรุกคืบ ล้วนสามารถบั่นทอนสมมติฐานที่อยู่เบื้องหลังเส้นทางแบบเป็นขั้นจาก 13 ดอลลาร์ไปสู่ 200 ดอลลาร์ได้ ภายใต้กรอบของ Kendrick หมุดหมายถัดไปของ LINK คือสิ้นปี 2026 เมื่อโทเคนจำเป็นต้องไปถึง 13 ดอลลาร์ก่อนที่จะเดินหน้าต่อไปยัง 41 ดอลลาร์ 82 ดอลลาร์ และ 133 ดอลลาร์บนเส้นทางสู่เป้าหมายปี 2030 ของธนาคาร
คำถามที่พบบ่อย
ราคาเป้าหมายของสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดสำหรับ Chainlink ภายในปี 2030 คือเท่าไร?
สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดคาดว่าโทเคน LINK ของ Chainlink จะไปถึง 200 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2030
สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดคาดหวังหมุดหมายราคาใดบ้างสำหรับ LINK ก่อนถึงปี 2030?
คาดว่า LINK จะขึ้นไปแตะ 13 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026 จากนั้นไต่ระดับไปที่ 41 ดอลลาร์ 82 ดอลลาร์ และ 133 ดอลลาร์ก่อนจะไปถึง 200 ดอลลาร์ในปี 2030
ลูกค้าสถาบันรายใดบ้างที่ใช้บริการของ Chainlink?
สถาบันอย่าง JPMorgan, Mastercard, UBS, Fidelity และ S&P Global เป็นส่วนหนึ่งของผู้ที่ใช้บริการออราเคิลของ Chainlink ควบคู่ไปกับ Swift, DTCC และ Euroclear
ความเสี่ยงใดบ้างที่อาจส่งผลต่อการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ของ Chainlink?
ความเสี่ยงรวมถึงการโทเคไนซ์ในระดับสถาบันที่ช้ากว่าที่คาด การแข่งขันจากผู้ให้บริการข้อมูลและการเชื่อมต่อข้ามเชนรายอื่น และความล้มเหลวทางเทคนิคที่อาจส่งผลกระทบต่อโครงสร้างพื้นฐานของ Chainlink
{“@context”:”https://schema.org”,”@type”:”FAQPage”,”mainEntity”:[{“@type”:”Question”,”name”:”ราคาเป้าหมายของสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดสำหรับ Chainlink ภายในปี 2030 คือเท่าไร?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดคาดว่าโทเคน LINK ของ Chainlink จะไปถึง 200 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2030.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดคาดหวังหมุดหมายราคาใดบ้างสำหรับ LINK ก่อนถึงปี 2030?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”คาดว่า LINK จะขึ้นไปแตะ 13 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026 จากนั้นไต่ระดับไปที่ 41 ดอลลาร์ 82 ดอลลาร์ และ 133 ดอลลาร์ก่อนจะไปถึง 200 ดอลลาร์ในปี 2030.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”ลูกค้าสถาบันรายใดบ้างที่ใช้บริการของ Chainlink?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”สถาบันอย่าง JPMorgan, Mastercard, UBS, Fidelity และ S&P Global เป็นส่วนหนึ่งของผู้ที่ใช้บริการออราเคิลของ Chainlink ควบคู่ไปกับ Swift, DTCC และ Euroclear.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”ความเสี่ยงใดบ้างที่อาจส่งผลต่อการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ของ Chainlink?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”ความเสี่ยงรวมถึงการโทเคไนซ์ในระดับสถาบันที่ช้ากว่าที่คาด การแข่งขันจากผู้ให้บริการข้อมูลและการเชื่อมต่อข้ามเชนรายอื่น และความล้มเหลวทางเทคนิคที่อาจส่งผลกระทบต่อโครงสร้างพื้นฐานของ Chainlink.”}}]}
บทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์และผ่านการทบทวนโดยทีมบรรณาธิการแล้ว
