วันนี้แนวโน้มราคาของ Bitcoin ดูเหมือนจะทรงตัวแล้ว
หลังจากไม่กี่วันที่ราคาขึ้นๆ ลงๆ แม้ว่าจะไม่มากนัก สถานการณ์ก็สงบลงจนดูราวกับว่าตลาดกำลังรอเหตุการณ์บางอย่างก่อนที่จะกลับมาเคลื่อนไหวอย่างชัดเจนไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
ที่จริงแล้ว กลไกการเคลื่อนไหวที่เป็นลักษณะเด่นของช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาได้สิ้นสุดลงเมื่อวานนี้ และวันนี้ก็ยังไม่ชัดเจนว่าวัฏจักรใหม่ได้เริ่มต้นขึ้นแล้วหรือยัง
อย่างไรก็ตาม เนื่องจากในช่วงหลังมานี้ความผันผวนระหว่างวันไม่ได้อยู่ในระดับที่ต่ำเป็นพิเศษ จึงดูเป็นไปได้อย่างยิ่งว่าในไม่ช้าอาจเริ่มมีกลไกการเคลื่อนไหวรอบใหม่เกิดขึ้น แต่ลักษณะของมันในตอนนี้ยังไม่สามารถระบุได้อย่างชัดเจน
Summary
การขายของรายย่อย
มีความเป็นไปได้สูงว่ากลไกหลักในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาคือการขายของนักลงทุนรายย่อย
หากวิเคราะห์ข้อมูลบนเชนจะเห็นได้ว่าตั้งแต่วันที่ 31 กรกฎาคมเป็นต้นมา แรงกดดันในการขาย BTC บนตลาดแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
ในทางกลับกัน ในช่วงเวลาเดียวกัน อัตราส่วนที่เรียกว่า whale ratio ซึ่งวัดสัดส่วนการเคลื่อนไหวบนเชนของวาฬเมื่อเทียบกับรายย่อยขนาดเล็ก ได้เอนเอียงไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อรายย่อยอย่างชัดเจน บ่งชี้อย่างค่อนข้างชัดเจนว่าการเพิ่มขึ้นของแรงกดดันในการขายนั้นเกิดจากรายย่อยเป็นหลัก
นอกจากนี้ ในช่วงหลายวันที่ผ่านมาได้มีข่าวร้ายออกมาต่อเนื่อง ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงว่าทำให้นักลงทุนรายย่อยตัดสินใจขาย
อย่างไรก็ตาม กลไกดังกล่าวในวันนี้ดูเหมือนจะหยุดลงแล้ว และในทางกลับกัน ในตลาดฟิวเจอร์ส รายย่อยกลับดูเหมือนจะเปิดสถานะ Long ฝั่งขาขึ้น
การเทรดของวาฬ
ในทางตรงกันข้าม วาฬโดยทั่วไปมักจะไม่ปล่อยให้ตัวเองถูกกระทบจากข่าวมากเกินไป
ในความเป็นจริงแล้ว ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา พวกเขาเริ่มเปิดสถานะ Long ฝั่งขาขึ้นบน BTCUSD เมื่อราคาลดลงมาที่ 63,000 ดอลลาร์ และยังคงเปิดเพิ่มโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาลดลงต่ำกว่าระดับนี้
ทันทีที่เกิดการดีดตัวเล็กน้อยซึ่งดันราคากลับขึ้นไปแถว 64,000 ดอลลาร์ พวกเขาก็ปิดสถานะ Long ระยะสั้นเหล่านี้ด้วยกำไร ในขณะที่รายย่อยกลับกำลังขายอยู่
อย่างไรก็ตาม ข้อเท็จจริงที่ว่าวันนี้เป็นรายย่อยที่เปิดสถานะ Long บนฟิวเจอร์สของ Bitcoin ควรถูกมองว่าเป็นสัญญาณลบที่เป็นไปได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพราะวาฬได้ปิดสถานะ Long ที่เปิดไว้ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาไปแล้ว
การปั่นราคา
อย่างไรก็ตาม มีสมมติฐานหนึ่งที่ชี้ให้เห็นว่าสถานการณ์ในความเป็นจริงอาจยังคงน่าสนใจอยู่
ที่จริงแล้ว ตั้งแต่ก่อนกลางเดือนกรกฎาคมเล็กน้อย รัฐบาลสหรัฐฯ ได้เริ่มดูดสภาพคล่องออกจากตลาด: ภายในเวลาเพียง 18 วัน ได้ดูดสภาพคล่องไปเกือบ 260 พันล้านดอลลาร์
ประเด็นคือ เมื่อรัฐบาลสหรัฐฯ ดูดสภาพคล่องออกจากตลาด ส่วนหนึ่งของสภาพคล่องนั้นมาจากตลาดการเงินโดยอ้อม กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากการดูดสภาพคล่องมีขนาดใหญ่ (เช่นในกรณีนี้) ก็จะส่งผลให้สภาพคล่องที่หมุนเวียนอยู่ในตลาดการเงินลดลงด้วย และแม้ว่าผลกระทบโดยทั่วไปอาจไม่รุนแรงมากนัก แต่ก็มีผลลบต่อราคาอยู่ดี
ในช่วงเวลาเดียวกันนั้นเอง ทรัมป์ก็ได้กระจายความกลัวอย่างหนักในตลาด จนทำให้ตัวอย่างเช่น ราคา ของ Bitcoin ลดลงจากมากกว่า 66,000 ดอลลาร์เหลือน้อยกว่า 63,000 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ภายในวันเดียว รัฐบาลสหรัฐฯ ได้อัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ตลาดมากกว่า 120 พันล้านดอลลาร์ ทำให้กลไกที่กล่าวมาข้างต้นสิ้นสุดลง
ควรจำไว้ว่าข้อมูลเหล่านี้ถูกเผยแพร่ด้วยความล่าช้ามากกว่า 24 ชั่วโมง และจะไม่ถูกเผยแพร่ในช่วงสุดสัปดาห์หรือวันหยุดนักขัตฤกษ์ ดังนั้นข้อมูลที่ยอดเยี่ยมของวันศุกร์จึงถูกเปิดเผยต่อสาธารณะเมื่อวานนี้เท่านั้น ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่กลไกการลดลงของราคา BTC สิ้นสุดลงจริงๆ
ทั้งหมดนี้ แม้ว่าจะไม่มีหลักฐานหรือความแน่นอนใดๆ ก็ตาม ก็มีกลิ่นอายของการปั่นราคาอย่างมาก
การดีดตัวจริงๆ
อย่างไรก็ตาม จนถึงตอนนี้ยังไม่มีการดีดตัวจริงๆ สิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อวานนี้เป็นเพียงการหยุดลงของกลไกขาลงเท่านั้น
ควรสังเกตว่าเมื่อรัฐบาลสหรัฐฯ เริ่มดูดสภาพคล่องออกจากตลาด ยอดเงินรวมในบัญชีธนาคารของตนมีน้อยกว่า 740 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ข้อมูลของวันศุกร์อยู่ที่ 876 พันล้านดอลลาร์
สิ่งนี้ทำให้คิดได้ว่ายังมีพื้นที่อีกมากที่รัฐบาลสหรัฐฯ จะสามารถปล่อยสภาพคล่องออกมาได้ ข้อมูลของวันจันทร์จะมีให้เฉพาะในช่วงเย็นของวันนี้เท่านั้น แม้ว่ามีความเป็นไปได้สูงว่าวาฬสถาบันจะสามารถเข้าถึงข้อมูลดังกล่าวได้ก่อนล่วงหน้าหลายชั่วโมง หรืออย่างน้อยก็ประเมินได้ล่วงหน้าหลายชั่วโมง
ทั้งหมดนี้ทำให้คิดได้ว่ามีโอกาสที่จะเกิดการดีดตัวจริงๆ ในวันนี้หรือพรุ่งนี้ อย่างไรก็ตาม แม้ว่ารายย่อยดูเหมือนจะเชื่อมั่นในฉากทัศน์นี้ แต่วาฬกลับยังคงอยู่ในโหมดรอดูท่าที
ปัญหาก็คือ ความน่าจะเป็นที่ Clarity Act จะได้รับการอนุมัติภายในสิ้นปีได้ร่วงลงอย่างหนัก และสิ่งนี้เป็นตัวถ่วงสำคัญต่อการฟื้นตัวของราคา Bitcoin
ดังนั้น ในปัจจุบันจึงมีกลไกสองแบบที่แตกต่างและตรงกันข้ามกันกำลังทำงานอยู่ และสิ่งนี้ทำให้ไม่สามารถคาดการณ์ได้อย่างแน่นอนว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับ BTCUSD แม้แต่ในระยะสั้น
ดังนั้นจึงไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่วันนี้วาฬดูเหมือนจะอยู่ในโหมดรอคอย ในขณะที่รายย่อยกลับตัดสินใจเดิมพันฝั่งขาขึ้นไปแล้ว แม้ว่าภาพรวมจะยังไม่ชัดเจนก็ตาม มีความเป็นไปได้สูงที่วาฬกำลังรอ “ตัวกระตุ้น” บางอย่างเพื่อใช้ตัดสินใจว่าจะทำอย่างไร แต่ในสภาพข้อเท็จจริงปัจจุบัน ดูเหมือนจะเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดเดาได้ว่าตัวกระตุ้นนั้นจะเป็นอะไร
