ไตรมาสที่ 1 ของปี 2025 เป็นช่วงเวลาที่เข้มข้นและซับซ้อนสำหรับตลาด คริปโตเคอเรนซี ซึ่งได้รับผลกระทบอย่างมากจากเหตุการณ์ระหว่างประเทศ การโจมตีทางไซเบอร์ และการพัฒนาด้านกฎระเบียบ ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาได้แสดงให้เห็นอีกครั้งว่าโลกของคริปโตเคอเรนซีมีความอ่อนไหวต่อพลวัตทางการเมืองและเศรษฐกิจทั่วโลกเพียงใด นำไปสู่ผลกระทบที่จับต้องได้สำหรับนักลงทุนและผู้ประกอบการในภาคส่วนนี้
Summary
อาชญากรรมทางไซเบอร์ในตลาดคริปโตเคอเรนซีเพิ่มขึ้น: กว่า 1.78 พันล้านถูกขโมยในช่วง Q1 2025
หนึ่งในแง่มุมที่น่าตกใจที่สุดของไตรมาสนี้คือการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการโจรกรรมที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล โดยมีมูลค่ารวมกว่า 1.78 พันล้านดอลลาร์ ที่ถูกขโมยในการโจมตีที่มีเป้าหมาย จากจำนวนนี้ $1.4 พันล้านถูกดูดออกไปเพียงแค่ในการโจมตีที่เกี่ยวข้องกับ Bybit.
เหตุการณ์เหล่านี้ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ดิจิทัลหลักทั้งหมดและมีส่วนทำให้เกิดการสูญเสียความเชื่อมั่นในวงกว้างในภาคส่วนนี้ ทางการและผู้เชี่ยวชาญในภาคส่วนกำลังตั้งคำถามถึงประสิทธิภาพของมาตรการรักษาความปลอดภัยในปัจจุบันและความจำเป็นในการออกกฎระเบียบเพิ่มเติมเพื่อปกป้องนักลงทุนรายย่อย
การกลับมาของ Trump สู่ทำเนียบขาวและผลกระทบโดมิโนต่อตลาดคริปโตเคอเรนซี
สิ่งที่ส่งผลกระทบอย่างมากต่อพลวัตของตลาดคือการเข้ารับตำแหน่งของประธานาธิบดี Donald Trump สำหรับวาระใหม่ นโยบายภาษีที่นำมาใช้ในช่วงเดือนแรกของปี 2025 ได้มีส่วนช่วยในการเพิ่มความไม่แน่นอนทั่วโลก โดยมีผลกระทบโดยตรงต่อภาคการเงินและโดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคของ คริปโตเคอเรนซี่ ดัชนีความเสี่ยงที่รับรู้ได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก นำไปสู่การลดค่า 80% ของพอร์ตโฟลิโอคริปโตส่วนตัวของ Trump.
การพึ่งพาอย่างมากของภาคส่วนต่อปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ยังได้รับการยืนยันจากการเปลี่ยนแปลงในจำนวนมหาเศรษฐีใน Bitcoin ในสหรัฐอเมริกา: เกือบ 14,000 ที่อยู่ที่ระบุว่าเป็น “Bitcoin ล้าน” ถูกลบหรือสูญเสียคุณสมบัติของพวกเขา ซึ่งเป็นสัญญาณของการลดขนาดพอร์ตอย่างรุนแรง ในขณะเดียวกัน มีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของตู้ ATM Bitcoin โดยมีหน่วยงาน 185 หน่วยน้อยลง ที่ดำเนินการในดินแดนสหรัฐอเมริกา ซึ่งบ่งบอกถึงการหดตัวของความต้องการในการทำธุรกรรมทางกายภาพในสกุลเงินดิจิทัล
XRP: อุปสรรคน้อยลงในด้านกฎระเบียบ แต่การมีส่วนร่วมน้อยลง
แม้ว่า Gary Gensler จะลาออกจากตำแหน่งประธานของ SEC และความคิดเห็นเชิงบวกจาก CEO ของ Ripple, Brad Garlinghouse, ที่กล่าวว่าอุปสรรคทางกฎหมายหลายอย่างได้ถูกข้ามผ่านไปแล้ว แต่โทเค็น XRP ก็ยังคงเห็นความสนใจจากชุมชนลดลง จำนวนของ ที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ลดลง 16,772 หน่วย, การลดลงที่สำคัญซึ่งขัดแย้งกับความคาดหวังของการฟื้นตัว
แนวโน้มนี้บ่งชี้ว่า แม้ว่าความท้าทายด้านกฎระเบียบจะลดลง แต่ปัจจัยอื่นๆ — รวมถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและความไม่ไว้วางใจทั่วไปในตลาด — กำลังทำให้ผู้ใช้ห่างเหิน
ระเบียบวิธี: ข้อมูลมาจากไหน
ข้อมูลที่แสดงในรายงานนี้อ้างอิงจากการรวบรวมข้อมูลอย่างละเอียดจากแหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้และได้รับการตรวจสอบแล้ว ซึ่งรวมถึง แพลตฟอร์มการวิเคราะห์ on-chain เช่น Arkham Intelligence และ SlowMist, ผู้รวบรวมตลาดเช่น CoinMarketCap รวมถึงรายงานจาก exchange และประกาศอย่างเป็นทางการจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง ทุกตัวเลขได้รับการตรวจสอบ, หากเป็นไปได้, ผ่านการเปรียบเทียบข้ามกัน เพื่อให้มั่นใจในความสอดคล้องและความถูกต้อง
อย่างไรก็ตาม ควรจำไว้ว่าภาคส่วนของสกุลเงินดิจิทัลมีความคล่องตัวสูงและมักจะไม่โปร่งใส ตัวเลขที่นำเสนอ แม้ว่าจะเชื่อถือได้ในขณะรวบรวม แต่ก็อาจล้าสมัยได้อย่างรวดเร็วและไม่สามารถจับภาพสถานการณ์จริงได้อย่างเต็มที่เสมอไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับผลกระทบที่ล่าช้าของการพัฒนาด้านกฎระเบียบหรือการเมือง
ความเชื่อมั่นและความเสี่ยง: อ่านตลาดด้วยความระมัดระวัง
การรวมกันระหว่างการหลบหนีของเงินทุน, การแทรกแซงทางการเมือง และการลดลงของการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ แสดงให้เห็นถึงภาพของความไม่เสถียรสูง ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนจะต้องเข้าใจอย่างเต็มที่ถึง ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับภาคส่วน ของสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งยังคง — แม้จะมีคำสัญญาของการกระจายอำนาจและความเป็นอิสระทางการเงิน — มีความเปราะบางอย่างมากต่อปัจจัยภายนอก
ตามที่ได้เน้นย้ำในรายงาน, สกุลเงินดิจิทัลเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง, และไม่ให้การรับประกันใด ๆ ในแง่ของการปกป้องเงินทุน. ผู้ที่เข้าสู่โลกนี้ควรดำเนินการด้วยความตระหนัก, หลีกเลี่ยงการเคลื่อนไหวที่เกิดจากความตื่นเต้นหรือความตื่นตระหนก.
มองไปในอนาคต
ไตรมาสแรกของปี 2025 จึงให้บทเรียนที่ชัดเจน: ตลาดคริปโตเคอเรนซียังคงอยู่ในช่วงของการเปลี่ยนผ่าน ในสมดุลที่ไม่มั่นคงระหว่างความต้องการที่จะยืนยันตัวเองในฐานะที่เป็นแหล่งเก็บมูลค่าระดับโลกและความเป็นจริงของอุตสาหกรรมที่ถูกคุกคามจากการโจมตี การเก็งกำไร และความไม่แน่นอนทางกฎระเบียบ ในขณะที่รอคอยที่จะเข้าใจว่าหลายเดือนข้างหน้าจะนำมาซึ่งการฟื้นตัวหรือการล่มสลายเพิ่มเติม คำแนะนำยังคงเป็นการติดตามวิวัฒนาการของภาคส่วนอย่างใกล้ชิดและรักษาแนวทางที่รอบคอบและมีข้อมูล
โดยสรุปแล้ว ไม่มีผู้เล่นในตลาดคนใดสามารถที่จะลดความระมัดระวังได้: ไม่ใช่นักพัฒนา ไม่ใช่ผู้กำกับดูแล และยิ่งไม่ใช่นักลงทุน ปี 2025 เริ่มต้นด้วยความยากลำบากสำหรับโลกของสกุลเงินดิจิทัล และเส้นทางสู่การสร้างเสถียรภาพอย่างยั่งยืนยังคงดูยาวไกลและเต็มไปด้วยอุปสรรค
