ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 จำนวนการลงทุน VC ในด้าน cryptoลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ปริมาณเพิ่มขึ้น
สิ่งนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังเลือกสรรมากขึ้นในการจัดสรรกองทุนของพวกเขา แต่ยังแสดงให้เห็นว่าพวกเขามีความมองในแง่ดีอย่างมากสำหรับอนาคต
Summary
การลงทุน VC ใน crypto ในปี 2024
ข้อมูลเหล่านี้ได้รับการเผยแพร่ในรายงาน Crypto VC Trends ของสัปดาห์ที่แล้ว จัดทำโดย PitchBook
รายงานแสดงข้อมูลของไตรมาสที่สี่ (Q4) ของปี 2024.
โดยสรุปเอกสารระบุว่ายังมีสัญญาณที่แข็งแกร่งสำหรับภาคส่วนของcriptovalute หลังจากปีที่ซบเซา และว่า criptovalute กำลัง “อยู่ในช่วงฟื้นตัว” ในไตรมาสที่สี่
โดยเฉพาะอย่างยิ่งมูลค่าของข้อตกลงเพิ่มขึ้น 13.6% เมื่อเทียบรายไตรมาส โดยมีมูลค่าถึง 2.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกิดจาก 351 ข้อตกลง
ตามรายงาน Emerging Tech Research ล่าสุดของ PitchBook นักลงทุนกำลังวางเดิมพันที่ใหญ่ขึ้นในสตาร์ทอัพบางแห่งที่ได้รับการคัดเลือกด้วยตัวเลขการประเมินมูลค่าที่พุ่งสูงขึ้น จนทำให้การประเมินมูลค่าเฉลี่ยก่อน bull สำหรับระยะเริ่มต้นพุ่งขึ้น 70.2% เมื่อเทียบปีต่อปี
เขียนว่า:
“นักลงทุนมีความเชื่อมั่น รายงานนี้อธิบายประเภทของสตาร์ทอัพที่พวกเขากำลังสนับสนุนและแนวโน้มสำหรับปี 2025”
VC crypto: การปรับปรุงคุณภาพของการลงทุน
จากข้อมูลข้างต้น รายงานยังเพิ่มข้อมูลอีกชุดหนึ่งที่อธิบายสถานการณ์ที่ซับซ้อนมากขึ้น และโดยพื้นฐานแล้วดีกว่า
ในความเป็นจริง, ข้อตกลงของ Crypto VC ลดลง 46% จากไตรมาสแรกถึงไตรมาสที่สี่, ในขณะที่มูลค่าการลงทุนกลับเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สี่.
สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่โครงการที่มีการคัดเลือกและมีมูลค่าสูง
จำเป็นต้องระบุด้วยว่าเป็นการลงทุนระดับล้านบาท
ค่าเฉลี่ยต่อข้อตกลงอยู่ที่ 3 ล้านดอลลาร์สำหรับผู้ที่อยู่ในช่วง early-stage ถึง 6,3 ล้านดอลลาร์สำหรับผู้ที่อยู่ในช่วง late-stage ในขณะที่ค่าเฉลี่ยของการประเมินมูลค่า pre-money อยู่ที่ 20 ล้านดอลลาร์สำหรับผู้ที่อยู่ในช่วง pre-seed ถึง 52,3 ล้านดอลลาร์สำหรับผู้ที่อยู่ในช่วง early-stage.
หากในไตรมาสแรกของปีที่แล้วมีการนับข้อตกลงถึง 653 ข้อตกลง ในไตรมาสสุดท้ายลดลงเหลือ 351 ข้อตกลง การลดลงดังกล่าวจึงเป็นที่ชัดเจน และสิ่งนี้เผยให้เห็นอย่างชัดเจนว่า VC ได้เริ่มยกระดับข้อกำหนดสำหรับการคัดเลือกโครงการ crypto ที่จะลงทุน
การดีดตัวของ dato
โดยพื้นฐานแล้วในช่วงปี 2024 มีการลดลงในภาคส่วนเฉพาะนี้ แต่มีการฟื้นตัวในไตรมาสที่สี่ซึ่งอยู่ในบริบทที่ระมัดระวังและเติบโตมากขึ้น
ในความเป็นจริง ปริมาณรวมของการลงทุน crypto ทั้งหมดของ VC ในไตรมาสแรกของปี 2024 อยู่ที่ 2.7 พันล้านดอลลาร์ โดยลดลงอย่างชัดเจนเหลือ 2.2 พันล้านใน Q3 อย่างไรก็ตามใน Q4 แม้ว่าจำนวนการลงทุนจะลดลงอย่างมาก แต่ปริมาณรวมก็กลับมาเพิ่มขึ้นเป็น 2.6 พันล้านดอลลาร์
ในที่สุด กิจกรรมโดยรวมของปี 2024 ก็คล้ายกับปี 2023 แต่มีการเปลี่ยนแปลงวิธีการ
รายงานระบุว่านักลงทุนยังคงเต็มใจที่จะสนับสนุนทีมที่มีชื่อเสียงและเทคโนโลยีที่แตกต่าง แต่มีการคัดเลือกที่เพิ่มขึ้นจากกองทุน VC. พลวัตนี้เริ่มเห็นได้ชัดเจนเป็นครั้งแรกในไตรมาสที่สามของปีที่แล้ว
กลุ่มอุตสาหกรรมที่เป็นที่ต้องการมากที่สุด
ภาคส่วน crypto ที่มีการลงทุนจากกองทุน VC มากที่สุดในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 คือภาคส่วนของ Web3 ซึ่งประกอบด้วยชุมชนแบบกระจายศูนย์, metaverso, การเล่นเกม, แพลตฟอร์ม NFT และโครงการ crypto ที่ผสานรวมกับปัญญาประดิษฐ์
จากการลงทุน 2,6 พันล้านดอลลาร์ Web3 ได้ดึงดูดมากกว่า 800 ล้านดอลลาร์ นำโดยเมือง crypto-friendly ที่มีความเป็นยูโทเปียชื่อ Praxis ด้วยเงินถึง 525 ล้านดอลลาร์
ภาคส่วน crypto ที่สองสำหรับปริมาณการลงทุน VC กลับกลายเป็นภาคส่วนของการเข้าถึง นั่นคือโครงการที่พยายามปรับปรุงการเข้าถึงโลกของ crypto และ blockchain หรือที่ทำงานเพื่อดึงดูดผู้ใช้ใหม่ ๆ
อย่างไรก็ตาม มันหยุดอยู่ที่ 400 ล้าน
Gli altri tre settori, DeFi, เครือข่าย Blockchain และ Infrastructure & developer tools, sono rimasti sotto i 250 milioni, con la DeFi addirittura sotto i 200 milioni.
ความเป็นผู้ใหญ่ที่มากขึ้น
หากเปรียบเทียบข้อมูลเหล่านี้กับข้อมูลเมื่อเพียงห้าปีที่แล้ว จะสังเกตได้ว่าภาคส่วน crypto เติบโตขึ้นอย่างมากในเวลาอันสั้น
อย่างไรก็ตามยังไม่สุกเต็มที่ทั้งหมด
ในทางกลับกัน หากแทนที่จะมุ่งเน้นไปที่กิจกรรมของ VC หรือโครงการที่พัฒนาแอปพลิเคชันใหม่ ๆ เราหันไปที่กิจกรรมของผู้ค้าปลีกในตลาด crypto จะพบว่าความเป็นผู้ใหญ่ที่แท้จริงยังคงอยู่ห่างไกลมาก
ในทางปฏิบัติจากด้านหนึ่งมีการเติบโตอย่างรวดเร็วและมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาโดยผู้ประกอบการและนักลงทุนรายใหญ่ ซึ่งรวมถึงตัวอย่างเช่น ETF ในขณะที่จากอีกด้านหนึ่งการเติบโตของผู้ใช้ปลายทางยังคงดำเนินไปอย่างช้าๆ
บ่อยครั้งที่บริษัทต่างๆ สังเกตเห็นแนวโน้มและตอบสนองต่อแนวโน้มเหล่านั้นก่อนที่ประชาชนทั่วไปจะรู้ตัว
