แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล Coinbase เพิ่งเปิดตัวฟีเจอร์ที่น่าสนใจมากที่ช่วยให้สามารถได้รับสภาพคล่องโดยไม่ต้องขาย Bitcoin ของตนเอง
ตั้งแต่นี้เป็นต้นไป ผู้ใช้ที่อาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกาสามารถขอสินเชื่อได้สูงสุดถึง 100,000 USDC โดยใช้ BTC ของตนเป็นหลักประกันผ่าน vault ของ Morpho Labs.
Stablecoin สามารถแปลงเป็น USD ได้อย่างง่ายดาย เพื่อให้สามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายเช่นการซื้อรถยนต์หรือเงินดาวน์ของการจำนอง
ข้อดีของการปฏิบัตินี้มีหลายประการ แต่ระวังเพราะมีความเสี่ยงใหญ่ที่ไม่ควรมองข้าม โดยเฉพาะในกรณีของตลาดที่มีความผันผวน
มาดูรายละเอียดทั้งหมดด้านล่าง
Summary
Coinbase เปิดตัวสินเชื่อใน USDC ที่มีหลักประกันผ่าน Morpho Labs
แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่มีชื่อเสียง Coinbase ได้เปิดตัวบริการทางการเงินใหม่ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงเงินกู้ on-chain ใน stablecoin ได้
เช่นเดียวกับ banca แบบดั้งเดิม ตอนนี้ลูกค้าของ Coinbase ก็สามารถยืมเงินและใช้จ่ายได้อย่างอิสระในโลกแห่งความเป็นจริง
ฟีเจอร์นี้เปิดตัวร่วมกับ Morpho Labs ซึ่งเป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายศูนย์ที่สร้างขึ้นบนบล็อกเชนของ Base
เงินกู้จะถูกปล่อยในรูปแบบ USDC สูงสุดไม่เกิน 100,000 ดอลลาร์ และมีการค้ำประกันด้วยเงินฝากใน Bitcoin ซึ่งทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ค้ำประกันในกรณีที่ไม่สามารถชำระคืนได้
ในรายละเอียดเพิ่มเติม หลักประกันที่ใช้คือ Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) ซึ่งเป็นเวอร์ชันที่ถูกห่อของ BTC ที่สามารถใช้งานได้ง่ายขึ้นในระบบนิเวศ DeFi.
เมื่อผู้ใช้ฝาก Bitcoin บน Coinbase เพื่อยืม USDC สินทรัพย์จะถูกแปลงเป็น cbBTC โดยอัตโนมัติและโอนไปยัง Morpho
USDC ที่ได้รับเป็นเงินกู้สามารถแลกเปลี่ยนเป็น USD ได้อย่างง่ายดายเพื่ออำนวยความสะดวกในการใช้ สภาพคล่อง นอกวงจรการเข้ารหัสลับ
ใน qualsiasi momento il debito può essere pagato direttamente sulla piattaforma, e i Bitcoin bloccati vengono riscattati automaticamente sul proprio saldo nel wallet.
บริการนี้ดำเนินการโดย Coinbase ปลอดค่าคอมมิชชั่นหรือการตรวจสอบความสามารถในการชำระหนี้ และมีอัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันได้กับธนาคารแบบดั้งเดิม
นอกจากนี้ เงินจะถูกจัดเตรียมให้ในเวลาจริง โดยไม่มีการรอคอยเป็นเวลานาน และมีเงื่อนไขการชำระคืนที่ยืดหยุ่นและไม่มีกำหนด ซึ่งไม่มีการใช้บทลงโทษ
ในขั้นตอนแรกนี้ Coinbase ได้เปิดให้บริการสินเชื่อ on-chain เฉพาะสำหรับลูกค้าที่อาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกา ยกเว้นรัฐนิวยอร์ก แต่มีแผนที่จะขยายไปยังตลาดอื่นๆ ในอนาคต
ข้อดีของการเข้าถึงสินเชื่อ on-chain บน Coinbase
บริการให้กู้ยืม on-chain ที่นำเสนอโดย Coinbase มีข้อดีมากมาย
ก่อนอื่นผู้ใช้สามารถขอเงินสำหรับค่าใช้จ่ายของตนโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์คริปโตของตน
ด้วยวิธีนี้พวกเขาสามารถยังคงได้รับประโยชน์จากศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาใน bull market โดยยังคงมีสภาพคล่องที่พร้อมใช้งาน
ลองนึกภาพว่าคุณต้องการเงิน 100,000 ดอลลาร์และต้องถอนออกจากบัญชี crypto ของคุณ
แทนที่จะขาย 1 BTC ในราคาตลาดที่ $100K คุณสามารถฝากสินทรัพย์เป็นหลักประกันและรอจนกว่าตลาด bull จะสิ้นสุดเพื่อชำระหนี้
ในกรณีที่ดีที่สุด หากราคาของ BTC เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า คุณสามารถชำระหนี้ทั้งหมดได้โดยต้องขายเพียง 0.5 BTC (แน่นอนว่ารวมถึงอัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ด้วย)
นอกจากนี้ การทำเช่นนี้ยังได้รับ ประโยชน์ทางภาษีที่ยอดเยี่ยม เนื่องจากการเลื่อนการรับรู้ กำไร หรือขาดทุน
การกู้ยืม on-chain ไม่ถือเป็นการดำเนินการทางการเงินที่ต้องเสียภาษี อย่างน้อยก็จนกว่าหลักประกันจะถูกขายเป็น FIAT
ข้อดีอีกประการหนึ่งของบริการนี้ของ Coinbase คือ สามารถ “ไปที่เลเวอเรจ” ด้วย Bitcoin ของตนเอง โดยใช้ USDC ที่ยืมมาเพื่อซื้อสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ
ในทางเลือกอื่น USDC สามารถถูกนำไปใช้ใน DeFi ซึ่งปัจจุบันมีโอกาสในการให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า 15% ในลักษณะนี้จะได้รับกำไรจากความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนที่ได้รับและอัตราดอกเบี้ยของเงินกู้
สุดท้าย ข้อดีสุดท้ายของการใช้บริการนี้คือ ความสามารถในการเข้าถึงเครดิต โดยไม่ต้องปฏิบัติตามขั้นตอนทางราชการที่ยาวนานและน่าเบื่อของธนาคาร
ระวังความเสี่ยงในการชำระบัญชี
นอกจากข้อดีแล้ว การปฏิบัติของการให้กู้ยืม on-chain ยังมีความเสี่ยงอีกด้วย
การยืมสินทรัพย์คริปโต บน Coinbase หรือโดยทั่วไปในตลาด lending ใด ๆ นั้นมีความหมายถึงความเสี่ยงในการถูกชำระบัญชีสูง。
หากถูกชำระบัญชี หมายความว่าสูญเสีย หลักประกันทั้งหมดที่วางไว้เป็นการค้ำประกัน ในกรณีที่มูลค่าของหลักประกันนั้นลดลงต่ำกว่ามูลค่าของเงินกู้
หากตัวอย่างเช่นเราฝาก 1 BTC ในราคาตลาดที่ $100K เพื่อยืม 80,000 USDC และต่อมา BTC ลดลงต่ำกว่า $80K เราจะถูก liquidated.
ความเสี่ยงในการชำระบัญชีมีมากขึ้นในกรณีที่ตลาดมีความผันผวน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากทิศทางเป็น bear.
นอกจากนี้ความเสี่ยงเดียวกันจะถูกขยายเมื่อใช้ LTV (loan-to-value) สูงกับ “collateral factor” ต่ำ ซึ่งหมายถึงการใช้หลักประกันที่มีมูลค่าสูงกว่ามูลค่าของเงินกู้เพียงเล็กน้อย
โดยทั่วไปแล้วตลาดการให้กู้ยืมทั้งหมด รวมถึงตลาดนี้ของ Coinbase กำหนดขีดจำกัด LTV ซึ่งก็คืออัตราส่วนระหว่างจำนวนเงินกู้กับมูลค่าของสินทรัพย์ที่ให้บริการ
ในกรณีของเรา บน Coinbase LTV อยู่ที่ 86%. ซึ่งหมายความว่าเราสามารถยืมได้ถึง 86% ของมูลค่าหลักประกันของเรา
เพื่อที่จะลดความเสี่ยงในการถูกชำระบัญชี สิ่งสำคัญคือต้องใช้ LTV ที่ต่ำกว่า 50% อย่างน้อย ด้วยวิธีนี้คุณสามารถดำเนินการได้ทันเวลาในกรณีที่ตลาดเป็น bear และเพิ่มหลักประกันอื่นหรือชำระหนี้บางส่วน
อย่างไรก็ตาม ไม่แนะนำให้ยืมสินทรัพย์คริปโตโดยไม่มีความรู้ที่ดีเกี่ยวกับการทำงานของบริการเหล่านี้
วิธีเริ่มต้นและรับเครดิตใน USDC บน Coinbase
การยืม USDC บน Coinbase นั้นง่ายและเข้าใจได้ไม่ยาก
สิ่งแรกที่ต้องทำคือไปที่แท็บ “Contanti” ของบัญชี Coinbase ของคุณ และคลิกที่ “Prendi in Prestito”, จากนั้นใส่จำนวน USDC ที่คุณต้องการยืมโดยใช้ Bitcoin เป็นหลักประกัน
ขึ้นอยู่กับปริมาณของ BTC ที่ผูกมัดไว้ คุณสามารถได้รับเครดิตสูงสุดถึง 100,000 USDC ซึ่งสามารถชำระคืนได้อย่างอิสระโดยไม่มีเวลาหมดอายุ
อย่างไรก็ตาม โปรดจำไว้ว่ายิ่งเวลาผ่านไปมากเท่าไหร่ ก็ยิ่งสะสมดอกเบี้ยที่ต้องคืนพร้อมกับหนี้สินเองมากขึ้นเท่านั้น
เมื่อยืนยันจำนวนเงินของ USDC แล้ว BTC ที่จะใช้เป็นหลักประกันจะถูกแปลงเป็น cbBTC และโอนบนเชนไปยัง Morpho
ในเวลาเพียงไม่กี่วินาที USDC จะถูกโอนเข้าบัญชี Coinbase ของคุณ
โปรดจำไว้ว่าตัวอัตราดอกเบี้ยเป็นแบบผันแปรและถูกคำนวณโดย Morpho ตามสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงได้ อัตราเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงอย่างมากภายในไม่กี่วัน/สัปดาห์
ไม่มีแผนการชำระคืนที่แน่นอน: ผู้ใช้มีอิสระในการเลือกว่าจะชำระหนี้ในระดับใดและในระยะเวลาใด
