บทบาทสำคัญในห่วงโซ่อุปทานของ AI แน่นอนว่าคือไมโครชิป และในภาคส่วนนี้ Nvidia ครองตลาดเกือบจะไร้คู่แข่ง
มีผู้ผลิตไมโครชิปหลายราย แต่ไมโครชิปที่ใช้สำหรับปัญญาประดิษฐ์จำเป็นต้องมีพลังการคำนวณและความเร็วสูง Nvidia กำลังครองตลาดเฉพาะนี้อย่างแท้จริง
Summary
กรณี Supermicro
Super Micro Computer, detta anche semplicemente Supermicro, è un colosso statunitense che produce server, anche per il settore AI.
ก่อตั้งขึ้นในปี 1993 ในใจกลาง Silicon Valley, ในแคลิฟอร์เนีย, มีพนักงานมากกว่า 5,000 คน, และมีรายได้ต่อปีที่เกินกว่า 7 พันล้านดอลลาร์
È quotata in borsa al Nasdaq con il ticker SMCI, ed è balzata agli onori delle cronache ultimamente per un crollo del 44% in due giorni.
วันอังคารที่ 29 ตุลาคมได้ปิดการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ด้วยราคาที่สูงกว่า 49$ แต่หลังจากนั้นเนื่องจากข้อมูลทางเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังมาก ราคาของมันได้ตกลงต่ำกว่า 33$ ในวันถัดมา จากนั้นก็ยังคงตกลงต่อเนื่องในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์จนถึงปัจจุบันที่ 26$
ลองคิดดูว่าต้นปีราคาหุ้นของมันได้เพิ่มขึ้นจาก 28$ เป็นเกือบ 123$ ในเวลาเพียงสองเดือนกว่าๆ จากนั้นก็ปรับตัวอยู่รอบๆ 80$ จนถึงกลางเดือนกรกฎาคม จากนั้นก็ลดลงต่ำกว่า 40$ และต่อมาก็ร่วงลงต่ำกว่า 30$
อย่างไรก็ตาม ราคาปัจจุบันยังคงสูงกว่าราคาตอนเริ่มต้นของ bullrun ในปี 2023 เนื่องจากเมื่อสองปีที่แล้วมีราคาเพียงเล็กน้อยเหนือ 8$ เท่านั้น
การแทรกแซงของ Nvidia: การครอบงำของห่วงโซ่อุปทาน AI
ในช่วงเวลาที่ผ่านมา เซิร์ฟเวอร์ของ Supermicro ที่ทุ่มเทให้กับ AI ติดตั้งไมโครชิป Nvidia
ปัญหาคือบริษัทที่มีปัญหาอาจเสี่ยงต่อการล้มละลาย และด้วยเหตุนี้ Nvidia ได้เข้ามาแทรกแซง เพื่อปรับโครงสร้างคำสั่งซื้อของตนใหม่ ปรับรูปแบบห่วงโซ่อุปทานของ ปัญญาประดิษฐ์ ขึ้นใหม่
หาก Supermicro กำลังเผชิญวิกฤติ ในทางกลับกัน Nvidia กำลังไปได้สวย
ตอนนี้ครองห่วงโซ่อุปทานของ AI ด้วยไมโครชิปของตนที่ครองตลาดนี้
AI ต้องการโปรเซสเซอร์ที่รวดเร็วมาก และที่สำคัญที่สุดคือมีพลังการคำนวณที่สูงมาก
Nvidia มีประสบการณ์มากมายในด้านนี้ เนื่องจากปีที่ผ่านมาทำงานกับการ์ดจอที่ทรงพลังและมีประสิทธิภาพมากขึ้นเรื่อย ๆ
ดังนั้นตอนนี้ไม่เพียงแต่ครองตลาดไมโครชิปสำหรับ AI เท่านั้น แต่ยังสามารถแทรกแซงในกรณีที่ดูเหมือนสิ้นหวังเช่นกรณีของ Supermicro เพื่อดึงเกาลัดออกจากไฟด้วยพลังทางเศรษฐกิจและการเงินของตน
Nvidia ในตลาดหุ้น
ในขณะที่มูลค่าในตลาดหลักทรัพย์ของ Supermicro เกือบลดลงครึ่งหนึ่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มูลค่าของ Nvidia ลดลงเพียง 3% เท่านั้น
นอกจากนี้เมื่อเทียบกับเดือนที่แล้วเพิ่มขึ้น 11%.
ปี 2024 ของ Nvidia ในตลาดหุ้นมีลักษณะเด่นด้วยช่วงแรกของความคึกคัก ซึ่งถึงจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายนด้วยการทะลุราคา 140$ และตามมาด้วยการปรับฐานสั้น ๆ ที่สิ้นสุดในต้นเดือนสิงหาคม
ตั้งแต่นั้นมาราคาก็กลับมาสูงสุดอีกครั้ง จนกระทั่งวันที่ 21 ตุลาคม ราคาก็ยังทะลุ 144$ ไปได้ในช่วงเวลาสั้น ๆ
I 135$ attuali sono ancora molto vicino ai massimi storici di un paio di settimane fa, e sono molto più alti dei 49$ con cui aveva aperto l’anno.
ควรสังเกตด้วยว่าในปี 2022 ปิดต่ำกว่า 15$ หลังจากที่ทำสถิติสูงสุดในปี 2021 ที่มากกว่า 34$ ดังนั้นปี 2023 และ 2024 เป็นปีที่มีการเติบโตที่น่าทึ่งจริงๆ สูงกว่าราคาของ Bitcoin เสียอีก
คู่แข่งของ Nvidia ในห่วงโซ่อุปทาน AI
Supermicro ไม่ใช่คู่แข่งของ Nvidia เพราะ Supermicro ผลิตเซิร์ฟเวอร์ ในขณะที่ Nvidia ผลิตไมโครชิป
ปัจจุบัน โดยเฉพาะในตลาดหลักทรัพย์ Nvidia ดูเหมือนไม่มีคู่แข่ง แม้ว่าจะมีผู้ผลิตชิปรายอื่นๆ อีกมากมาย
หนึ่งในบริษัทที่มีชื่อเสียงที่สุดคือ Intel ซึ่งราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ในช่วงปี 2024 กลับลดลงจาก 49$ เป็น 23$
ผู้ผลิตไมโครชิปชื่อดังอีกแห่งหนึ่งคือ TSMC ของไต้หวัน ซึ่งหุ้นของบริษัทนี้กลับมีการเติบโตอย่างมากในตลาดหลักทรัพย์ปีนี้ โดยเพิ่มขึ้นจาก 102$ เป็น 192$.
ดังนั้นจึงมีผู้ผลิตไมโครชิปที่ประสบปัญหาการแข่งขัน และคนอื่น ๆ ที่กลับบินสูงด้วยแรงผลักดันจากภาค AI.
Nvidia è quella che sta volando più di tutte, tanto da diventare dominante in questo settore. Basti dire che ormai per capitalizzazione di mercato è in assoluto la seconda maggiore società al mondo, superata solo da Apple, e davanti a giganti come Microsoft, Alphabet (ex Google) e Amazon.
ตอนนี้ Nvidia ทรงพลังมากจนสามารถจัดการกับปัญหาของทั้งภาคส่วนปัญญาประดิษฐ์ได้แล้ว อาจจะถึงระดับโลกด้วย การช่วยเหลือของ Nvidia ต่อ Supermicro เผยให้เห็นว่า Nvidia เพียงลำพังสามารถสร้างความแตกต่างในอุตสาหกรรมนี้ได้แล้ว แม้ว่าจะจำกัดอยู่แค่การผลิตไมโครชิปก็ตาม
